O que é Aave? Quais seus diferenciais, funcionalidades, e como comprar AAVE — guia completo

Aave é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite aos usuários emprestar seus ativos digitais em troca de uma remuneração. Originalmente construído no blockchain Ethereum, Aave se expandiu para outras redes, incluindo Avalanche, e Fantom.

Enquanto os bancos tradicionais dependem de verificações de crédito e antecedentes para aprovar empréstimos, Aave utiliza contratos programáveis que exigem o depósito antecipado de garantias em criptoativos.

Os tomadores desse protocolo pagam juros sobre os empréstimos, e recebem um token sintético que pode ser aplicado na própria plataforma para gerar rentabilidade.

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O que é Aave?

Aave é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que oferece empréstimos de maneira semelhante aos mercados tradicionais, mas trabalhando somente com ativos digitais. 

Aave conecta credores e tomadores de empréstimo, permitindo que os usuários que desejam depositar suas criptomoedas e obter juros se conectem com os tomadores de empréstimo de maneira confiável.

• Aave trabalha apenas com ativos digitais, que além das criptomoedas incluem as stablecoins pareadas em dólar, e até mesmo tokens lastreados.
• Outra inovação deste aplicativo são os empréstimos-relâmpago que não exigem garantias, pois estes são imediatamente retornados.

Confira no vídeo abaixo o que é DeFi, as finanças descentralizadas.

Para que serve o token AAVE?

O token AAVE pode ser travado (staked) na plataforma em troca de remuneração, além de usado para governança de sua Organização Autônoma Descentralizada (DAO). Ele também oferece vantagens aos usuários, como taxas mais baixas.

AAVE é o token na rede Ethereum, no formato ERC-20, utilizado na gestão do protocolo Aave. Os detentores podem travar seus tokens AAVE para receber juros, e votar em atualizações de protocolo.

Existem vários DAOs dentro da organização principal, permitindo que os titulares participem de programas de concessão, avaliação de risco e muito mais.

Quanto vale um token AAVE hoje?

Confira a cotação atualizada da AAVE visitando as últimas negociações em nosso site ou aplicativo. O token AAVE é um investimento de renda variável, portanto não conta com rentabilidade garantida ou previsibilidade de retornos.

• Seu valor é determinado pelo interesse de compradores e vendedores em cada instante. 
• Não é função da Aave, ou de seus fundadores, trabalhar pela valorização dessa moeda digital.

Como Aave funciona?

Aave é uma plataforma de código-fonte aberto que trabalha sem custódia, ou seja, não existe um grupo ou entidade com controle sobre os depósitos. Todo o sistema é regido através de contratos programáveis, e inclusive a gestão do protocolo é feita pela própria comunidade.

O mecanismo é controlado por contratos programáveis (smart contracts), de forma transparente e automatizada. Além disso, o sistema permite que depositantes recebam uma remuneração extra ao oferecer moedas sintéticas nos empréstimos colateralizados. 

• Trabalha com colateral — margem de garantia — acima de 100%, reduzindo sensivelmente o risco de perdas para o sistema.
• O usuário pode emprestar ativos oferecendo uma taxa fixa, taxa variável, ou na modalidade de empréstimos-relâmpago.

O que são empréstimos-relâmpago?

Os empréstimos-relâmpago são um mecanismo novo que não requer garantia, mas que devem ser reembolsados na mesma transação inicial no blockchain. Eles podem ser usados quando um usuário encontra uma oportunidade de comprar um token, vendê-lo imediatamente com lucro e devolver os fundos emprestados.

Os empréstimos rápidos são úteis em situações de arbitragem, por exemplo, permitindo que os usuários se beneficiem da variabilidade das taxas de juros entre as plataformas e tomem um grande empréstimo de capital sem garantia para fazer uma negociação instantânea.

Quem recebe os juros dos empréstimos?

Os usuários que tomam dinheiro emprestado pagam juros, as pessoas que depositam fundos recebem, assim como em um banco. A diferença é a ausência de um banco ou gerente de empréstimo tomando decisões. 

Contratos programáveis, conjuntos de códigos que executam transações automaticamente quando certas condições são atendidas, substituem o intermediário.Esses depósitos são operacionalizados através de cooperativas (pools) de liquidez, portanto o próprio protocolo toma e devolve empréstimos conforme a demanda.

O que significa Aave?

Aave significa “fantasma” em finlandês, que ficou conhecido como o mascote do protocolo. O ícone do fantasma também é frequentemente visto nos perfis do Twitter que atuam ou apoiam o projeto.

Quem controla o protocolo Aave?

Aave adotou um modelo de governança de organização autônoma descentralizada (DAO), onde os detentores do token de governança AAVE são incentivados a gerenciar e desenvolver a plataforma com segurança por meio de votação.

Com a responsabilidade de propor e votar mudanças na plataforma, os detentores de tokens AAVE gerenciam coletivamente as configurações de risco e recompensas nos mercados de empréstimo da Aave.

Tudo acontece instantaneamente, mas também garante que um empréstimo com atraso no pagamento seja automaticamente liquidado, buscando assim ressarcir os depositantes.

O que são tokens sintéticos?

Ao depositar criptoativos (tokens) na Aave, você fornece liquidez às cooperativas de liquidez, e em troca recebe um token sintético aToken na mesma proporção.

• Esses tokens sintéticos são atrelados 1:1 ao valor do ativo subjacente e são uma reivindicação da liquidez que você forneceu.
• Ganham juros em tempo real diretamente em sua carteira, que flutua segundo a demanda de empréstimos e o fornecimento de liquidez. 
• O usuário ganha continuamente juros sobre os ativos sintéticos depositados, que podem ser resgatados a qualquer momento. 
• Dão direito aos detentores uma porcentagem das taxas acumuladas do mecanismo empréstimo-relâmpago da Aave.

Quem criou a Aave?

Aave foi fundada por Stani Kulechov que, durante seu tempo estudando direito na Universidade de Helsinque, interessou-se pelo Ethereum e pela disruptura potencial das finanças descentralizadas. 

• Em 2017, Stani lançou o aplicativo descentralizado ETHLend, levantando 16,2 milhões de dólares em uma oferta inicial de moedas (ICO) para seu token LEND.
• O ETHLend permitia que os usuários publicassem solicitações e ofertas de empréstimos, atuando como uma ferramenta de anúncios.
• Em 2020, a ETHLend reformulou seu produto e renomeou para Aave, migrando do token LEND para AAVE no processo. 

Desde então, a equipe arrecadou mais de 32 milhões de dólares de alguns dos principais fundos de investimento de risco no espaço blockchain, incluindo Blockchain Capital e Standard Crypto.

Quantos tokens AAVE existem? Qual o limite máximo?

O limite máximo de emissão é de 16 milhões de tokens AAVE. Destes, 14,1 milhões estão disponíveis no mercado, e os 1,9 milhões restantes estão alocados a uma reserva controlada pela organização autônoma (DAO) utilizada para promover o crescimento da plataforma.O protocolo também usa a receita das taxas da plataforma para comprar AAVE e destruir (burn) os tokens, tirando-os de circulação.

Como funcionam as cooperativas (pools) de liquidez?

Quando os credores travam seus ativos digitais depositados na plataforma, estes são armazenados em um contrato programável público auditável e seguro no blockchain. Esse contrato funciona como origina a liquidez dos empréstimos, de onde os tomadores da plataforma recebem seus recursos.

• O credor recebe pagamentos de juros com base na quantidade de tempo que eles emprestam seus fundos.
• As taxas estão sujeitas a variar conforme as condições do mercado. 
• Os depositantes são livres para remover algumas ou todas seus ativos sempre que desejarem.

Como é possível tomar um empréstimo na Aave?

Para obter um empréstimo, os usuários devem depositar garantias com um valor superior ao da criptomoeda que desejam receber. Depois disso, eles recebem uma quantidade igual de token sintético, atrelada ao valor de outro ativo — por exemplo, ETH emprestado seria chamado de aETH. 

O protocolo automaticamente credita juros ao aToken, e não existe prazo limite para devolver os empréstimos, bastando ter saldo suficiente de garantia. Enquanto o usuário permanecer com o crédito aberto, haverá incidência de juros.

Se a margem de garantia cair abaixo de determinado nível, o protocolo Aave automaticamente retoma a posse desse depósito para cobrir o pagamento dos juros desse empréstimo.

Trava de tokens (stake) na Aave

Os usuários podem travar (stake) seus tokens no protocolo para ajudar a garantir a segurança do mecanismo de empréstimo. Dessa forma, o token AAVE é depositado no “Módulo de Segurança”, um contrato programável destinado a cobrir um evento de déficit de liquidez na plataforma. 

Esse déficit pode surgir de uma falha de execução em um contrato programável, queda brusca nas garantias, ou erro no fornecimento de preços pelo oráculo, serviço que traz as cotações de cada criptoativo.

Em troca, quem travar tokens AAVE recebe tokens stkAAVE em igual proporção, que pode ser usado em outros aplicativos de DeFi e para acumular recompensas no Aave. A trava (stake) mínima na plataforma é de 7 dias.

Ativos do mundo real na Aave

Aave também fornece cooperativas de liquidez que aceitam depósitos de ativos do mundo real, como imóveis, cartas de frete e adiantamentos de pagamento. Esses ativos podem ser usados como garantia para empresas tomarem dinheiro emprestado.

• Para essas cooperativas, a empresa parceira, Centrifuge, ajuda empresas físicas a tokenizar recebíveis e ativos de suas operações. 
• Após serem tokenizados, os investidores podem comprar (ou manter como garantia) esses tokens.
• Na prática, se comportam de maneira semelhante aos ativos subjacentes e oferecem um rendimento em suas participações.

Outros projetos da Aave

Embora o mecanismo de empréstimo seja o mais conhecido, o protocolo Aave possui outras vertentes. Por exemplo, em fevereiro de 2022, lançou o Lens Protocol, uma rede social descentralizada construída na blockchain Polygon. 

O protocolo Aave também administra um jogo de tokens não-intercambiáveis (NFT), chamado Aavegotchi. Criado pela Pixelcraft Studios, esses simpáticos avatares colecionáveis permitem ao usuário participar de jogos online, além de atividades que remuneram nos tokens GHST e FRENS. 

Para driblar os altos custos de registro de transação na rede Ethereum, o Aavegotchi é executado na blockchain Polygon.

Como comprar AAVE?

A maneira mais prática é através das corretoras de ativos digitais (exchanges), que agregam interessados na compra e venda, intermediando o acerto financeiro e envio das moedas.

O primeiro passo é abrir sua conta no MB, um processo é simples e rápido que pode ser feito por smartphone ou PC.

1. Faça uma transferência (TED ou PIX) para a conta bancária do MB; para receber as instruções, basta clicar em “Depositar” no site ou aplicativo.
2. Após ter seu depósito validado, selecione a criptomoeda “AAVE” na barra lateral esquerda.
3. Clique em “Comprar e Vender” e defina qual o valor a ser utilizado na compra.
4. Para finalizar, clique no botão “Comprar Agora” e confirme a negociação.

No MB você começa a investir em AAVE com menos de R$ 10, portanto o risco é muito baixo. Dessa forma, você pode começar pequeno, aprender seu funcionamento, e só então ganhar confiança para aumentar o investimento.

Vale a pena comprar o token AAVE?

Ao lado de plataformas como Uniswap, Balancer e Curve, protocolos DeFi como Aave estão criando um novo sistema financeiro e sem intermediários. Ao mesmo tempo, coloca a responsabilidade em sua comunidade de usuários e detentores de tokens para manutenção e decisões.

Os detentores de tokens são incentivados a priorizar a segurança e proteção do sistema, além do crescimento e melhorias adequadas. Portanto, existe um incentivo para a trava (stake) do AAVE, reduzindo assim a pressão vendedora e aumentando o potencial de valorização do ativo.

Quais os riscos de investir em AAVE?

Primeiramente, o token AAVE está sujeito às oscilações de preços, comum das moedas digitais. Embora o protocolo Aave seja considerado relativamente seguro, todos os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) apresentam riscos. 

• Mesmo com código-fonte aberto, nada impede falhas, e até mesmo ataques aos contratos programáveis.
• A queda na cotação da AAVE reduz o incentivo de ingresso de novos participantes no protocolo.
• Pressão vendedora de moedas nas mãos de fundadores e desenvolvedores que haviam recebido 23% da oferta inicial de LEND.

Em resumo, embora o serviço de empréstimo colateralizado seja útil, não há garantias de que o token AAVE irá enfrentar um aumento de demanda e consequente alta na cotação.

Agora que você sabe o que é Aave, como funciona o empréstimo colateralizado, e as vantagens deste protocolo DeFi, compre e venda AAVE na exchange líder no volume negociado em reais R$.