Quanto rende a poupança? Vale a pena investir?

A poupança é a aplicação com o maior número de investidores no país. Porém, nos últimos quatro anos, perdeu para a inflação, reduzindo o poder de compra dos poupadores. Apesar da baixa rentabilidade, destaca-se pela facilidade de uso.

Veja como é calculado o rendimento da poupança, suas vantagens e como obter ganhos superiores mantendo a previsibilidade da renda fixa.

Quanto rende a poupança?

Nos 12 meses até outubro de 2024, a poupança apresentou um rendimento de 8,1% ao ano. Isso significa que, para cada R$1.000 investidos, o retorno foi de cerca de R$81 ao longo desse período. A poupança tem seu rendimento atrelado à taxa básica de juros, a Selic, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. 

Além disso, o rendimento da poupança também leva em consideração a Taxa Referencial (TR), que pode ser ajustada conforme as condições econômicas. A TR tem impacto no cálculo da rentabilidade, mas é muito baixa atualmente, o que limita o ganho real da poupança.

Como funciona a poupança?

A poupança é uma aplicação financeira oferecida por bancos, onde qualquer pessoa pode depositar dinheiro em uma conta específica. O lucro que o investidor recebe vêm dos juros gerados pelos recursos que o banco empresta para outras finalidades, como financiamento imobiliário. Esses juros, por sua vez, são calculados de acordo com regras estabelecidas pelo governo. 

Os depósitos em poupança possuem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma entidade privada que protege depositantes e investidores em caso de falência de instituições financeiras associadas. Os recursos aplicados na poupança são utilizados pelos bancos para financiar setores estratégicos, como a habitação, ajudando a movimentar a economia enquanto geram retornos para o investidor.

Quais as vantagens de investir na poupança?

Investir na poupança é extremamente simples e acessível e sem burocracia: basta abrir uma conta no banco e fazer o depósito. Uma grande vantagem é que o rendimento da poupança é isento de impostos, o que torna o retorno líquido mais interessante em comparação a outras opções tributadas. 

Além disso, o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece segurança ao proteger valores de até R$250 mil por CPF em cada instituição financeira. Outra característica positiva é a liquidez imediata, permitindo ao investidor resgatar o dinheiro a qualquer momento, sem perdas, o que torna a poupança ideal para emergências ou objetivos de curto prazo.

Como é calculado o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança é definido com base na taxa Selic e na Taxa Referencial (TR). Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, o cálculo considera um retorno fixo de 0,5% ao mês, acrescido da TR, que pode variar conforme indicadores econômicos. No entanto, se a Selic estiver em 8,5% ou abaixo disso, o rendimento será de 70% da Selic mais a TR. 

Esses juros são creditados mensalmente no mês seguinte em que foi realizado o investimento. Caso o saque ocorra antes dessa data, o rendimento daquele período não é contabilizado, o que incentiva o planejamento ao usar a poupança.

Quanto rendeu a poupança em 2022 e 2023?

Em 2022, a poupança apresentou um rendimento nominal de 7,9% ao ano. Já em 2023, esse rendimento foi de 8,0% ao ano. Esses valores refletem a taxa de juros aplicada aos depósitos, sem considerar os efeitos da inflação no período. 

Para efeito de comparação, o CDI interbancário em 2023 foi de 13%, portanto muito acima do rendimento da poupança. Embora seja uma opção segura, investidores devem estar atentos à inflação, pois o rendimento real da poupança pode ser impactado por aumentos no custo de vida ao longo de 2025.

Qual a projeção de rendimento da poupança?

Segundo o Boletim Focus do Banco Central, divulgado em novembro de 2024, espera-se que a taxa Selic termine 2025 em 12,25% ao ano. Com base nessa projeção, a poupança continuará rendendo 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), resultando em um rendimento anual estimado de cerca de 6,17%, sem considerar a TR. 

A Taxa Referencial é variável e pode influenciar o resultado final. Esses valores indicam que a poupança manterá retornos estáveis, mas modestos, acompanhando o comportamento da Selic. 

O que é aniversário da poupança?

O “aniversário” da poupança refere-se à data mensal em que o depósito foi realizado. Por exemplo, se você depositou no dia 10, todo dia 10 subsequente será o aniversário desse depósito. Os rendimentos são creditados apenas nesta data. Se você sacar antes do aniversário, perderá os juros daquele mês, pois a poupança não oferece rendimento proporcional aos dias corridos.

A poupança protege da inflação?

Historicamente, a poupança nem sempre protege o investidor da inflação. Em alguns anos, o rendimento real (nominal deduzido da inflação) foi negativo, indicando perda de poder de compra. A tabela abaixo compara o rendimento da poupança com os índices de inflação IPCA e CDI nos últimos anos:

*Dados até outubro de 2024.

Observa-se que, embora a poupança tenha superado a inflação nos últimos anos, o ganho real foi modesto. Portanto, é essencial avaliar outras opções de investimento que possam oferecer melhor proteção contra a perda do poder de compra ao longo do tempo

Como ganhar acima da poupança?

Para obter rendimentos superiores aos da poupança, é recomendável considerar alternativas de renda fixa que ofereçam retornos mais atrativos. Abaixo, apresentamos algumas opções disponíveis em outubro de 2024, com projeções para os próximos 12 meses, conforme dados do Boletim Focus do Banco Central:

Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Os CDBs são títulos emitidos por bancos que remuneram o investidor com juros. Em outubro de 2024, CDBs com liquidez diária e taxa de 100% do CDI estavam disponíveis, oferecendo um rendimento anual estimado de 13,65%. Considerando a expectativa de Selic de 12,25% ao ano para 2025, conforme o Boletim Focus, o CDI tende a acompanhar a Selic, mantendo essa taxa de retorno.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite a compra de títulos públicos por pessoas físicas. Em outubro de 2024, o Tesouro Selic, título pós-fixado atrelado à Selic, oferecia uma taxa de 12,25% ao ano, alinhada à projeção da Selic para 2025. Esse título é considerado de baixo risco e possui liquidez através de leilões semanais.

Debêntures Incentivadas

São títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, sem garantia do FGC. Em outubro de 2024, debêntures incentivadas com vencimento em 2026 ofereciam uma taxa de 12,5% ao ano. Esses títulos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta sua atratividade. No entanto, é importante avaliar o risco de crédito da empresa emissora.

Renda Fixa Digital

A Renda Fixa Digital é uma modalidade de investimento que utiliza tecnologia blockchain para tokenizar ativos de renda fixa, como recebíveis e direitos creditórios. Em outubro de 2024, constavam ofertas em nossa plataforma de Renda Fixa Digital com rentabilidade anual de 14,75%. Esses instrumentos financeiros são lastreados em ativos reais, trazendo previsibilidade de ganho. 

Como funciona a Renda Fixa Digital do MB?

Os ganhos da Renda Fixa Digital são repassados por meio do pagamento dos instrumentos de dívida corporativa, como notas comerciais ou debêntures. Esses ativos não possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). 

Vale destacar que vendas totais de ativos digitais de até R$35 mil mensais são isentas de imposto sobre o ganho de capital. Na liquidação, ou seja, no pagamento efetivo dos proventos, o detentor do token recebe o valor em reais (R$) diretamente na conta do MB. 

Agora que você aprendeu como funciona a poupança, aproveite para maximizar o potencial de sua carteira com as ofertas de Renda Fixa Digital do MB.