Pré-fixado ou pós-fixado: Qual a melhor Renda Fixa?

O investimento em Renda Fixa pode parecer ser bastante simples, afinal, os ativos apresentam uma rentabilidade pré-definida, correto? Na realidade, esse cálculo pode ser mais complexo, pois existem títulos pré-fixados e outros pós-fixados.

Como o nome já diz, no pré-fixado o investidor sabe desde o início exatamente o valor em reais (R$) que irá receber ao final do prazo. Na contramão, os títulos pós-fixados dependem de algum indicador para calcular o valor a ser pago, por exemplo, um índice de inflação.

Essas diferenças são cruciais para determinar o retorno, ou seja, o lucro da operação. Tire suas dúvidas e aprenda de forma simples as diferenças entre a Renda Fixa pré-fixada e pós-fixada.

O que é um investimento pré-fixado?

Um investimento pré-fixado é uma modalidade de investimento em que o investidor conhece antecipadamente o retorno que receberá ao longo de um determinado período. Nesse tipo de investimento, os juros ou rendimentos são estabelecidos no momento da aplicação e não dependem de índices econômicos ou taxas de referência futuras. 

Nos exemplos abaixo, o investidor sabe exatamente quanto receberá no vencimento do título ou no resgate do investimento, desde que o mantenha até o prazo contratado. Portanto, é importante entender que, se você resgatar o investimento antes do prazo, os rendimentos podem ser diferentes do esperado.

Tesouro Direto (LTN)

LTN é um título público emitido pelo governo federal onde o investidor sabe exatamente qual será a taxa de rendimento no vencimento, estabelecida no momento da compra.

CDB pré-fixado

Muitos bancos oferecem Certificado de Depósito Bancário (CDB) com rendimento pré-fixado. Ao investir em um CDB com taxa de 12% ao ano, por exemplo, você sabe que receberá exatamente esse percentual ao final do período contratado.

Debêntures pré-fixadas

Algumas empresas emitem debêntures com rendimentos pré-fixados. Nesse caso, você empresta dinheiro para a empresa e recebe os juros conforme estabelecido no momento do aporte.

Certificados de Recebíveis (CRA e CRI) pré-fixados

Certificados de Recebíveis do agronegócio (CRA) e Imobiliários (CRI) são títulos de crédito privado lastreados em recebíveis dos respectivos setores. Esta modalidade de investimento pode oferecer retornos fixados em reais (R$).

Investimentos pré-fixados de Renda Fixa Digital

A Renda Fixa Digital é um investimento que oferece a possibilidade de retorno previsível, mas se apresenta na forma de um ativo digital (token). Alguns desses ativos apresentam rentabilidade pré-fixada, trazendo a segurança e previsibilidade da Renda Fixa tradicional para os ativos digitais.

Dentre os investimentos pré-fixados de Renda Fixa Digital do MB você encontra cotas de consórcio, recebíveis de empresas, tokens imobiliários e contratos de energia que representam ativos reais garantindo esse pagamento, e tudo fica registrado com transparência no blockchain.

Vantagens da Renda Fixa Digital

No MB você encontra um mercado secundário para transações diretamente entre os usuários, que possibilita a saída do investimento antes do prazo de vencimento. Ah! A Renda Fixa Digital conta com a isenção de ganho de capital nas vendas de até R$ 35 mil por mês na classe agregada de ativos digitais.

Exemplos de Renda Fixa Digital pré-fixada

Abaixo temos alguns exemplos de títulos oferecidos pelo MB com rentabilidade pré-fixada:

• Token de Recebíveis 35 – código: RFDFP35. Retorno estimado de 15,0% anualizado e pagamento previsto em até 79 dias.
• Token Consórcio CS15 – código: RFDCS15. Retorno estimado de 14,0% anualizado e pagamento previsto em até 6 meses.
• Token Imobiliário 01 – código: RFDIM01. Retorno estimado de 18,0% ao ano, com quitação total prevista em até 30 meses.
• Token Safira EN05 – código: RFDEN05 . Retorno estimado de CDI+2,5% ao ano e pagamento previsto em até 24 meses.

O que é um investimento pós-fixado?

Investimentos pós-fixados são aqueles em que o retorno não é conhecido antecipadamente, e seu valor é determinado com base em algum índice de referência, como a taxa interbancária CDI ou um índice de inflação, como o IPCA.  Nestes casos, a rentabilidade está diretamente ligada ao desempenho desses índices, portanto os rendimentos vão variar segundo as flutuações dos respectivos índices.

Como é feito o pagamento em investimentos pós-fixados?

A rentabilidade é calculada com base no índice de referência. Por exemplo, se você investir em um título pós-fixado atrelado ao CDI, seus rendimentos serão calculados com base na variação do CDI durante o período do investimento.

Os rendimentos podem ser atualizados diariamente, mensalmente ou em outro intervalo de tempo, dependendo do investimento. No vencimento do investimento, você recebe o valor corrigido conforme a variação do índice de referência ao longo do período. 

O pagamento pode ser feito em uma única parcela ou de forma parcelada, dependendo do produto financeiro. Abaixo temos alguns exemplos de títulos com rentabilidade pós-fixada.

CDB atrelado ao CDI

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) atrelado ao CDI possui rentabilidade atrelada ao índice de Depósito Interbancário (DI). Se o CDI subir, seus rendimentos também aumentarão, e vice-versa. Os pagamentos são geralmente feitos no vencimento do investimento.

Tesouro Selic (LFT)

Esse título público do Tesouro Direto tem seu rendimento atrelado à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Os rendimentos variam com mudanças na Selic e são pagos periodicamente. Cabe lembrar que cada título possui seu prazo de vencimento específico.

Letra de Crédito Imobiliário e do Agronegócio

As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) ou do Agronegócio (LCA) são instrumentos de Renda Fixa cujos rendimentos podem ser vinculados a diferentes índices. Tipicamente o investidor recebe os rendimentos somente no vencimento do título.

Existe Renda Fixa Digital pós-fixada?

Sim, da mesma forma que alguns investimentos em Renda Fixa trazem uma remuneração baseada em determinado índice, existem títulos de Renda Fixa Digital pós-fixados. 

Confira um exemplo de token de consórcio listado em nossa plataforma:

• Token Consórcio H47 – código MBCCSH47: retorno estimado de inflação IPCA acrescido de 9% ao ano, com prazo final estimado em fevereiro de 2037.

É melhor investir em pré-fixado ou pós-fixado?

Em cenários de aumento da inflação, os investimentos pós-fixados tendem a ser mais favoráveis, já que suas taxas são ajustadas automaticamente segundo índices inflacionários ou o CDI. Isso protege o poder de compra do investidor, pois o rendimento está diretamente relacionado à variação dos preços.

No entanto, em cenários de expectativa de queda nos índices de inflação, os investimentos pré-fixados podem ser mais atrativos, uma vez que oferecem previsibilidade de ganhos. Nessas situações, os investidores podem garantir um retorno constante e superior aos índices de inflação no período.

Por último, tenha em mente que o mercado financeiro é dinâmico, e as condições econômicas podem mudar rapidamente. 

Como escolher entre Renda Fixa pré-fixada e pós-fixada?

Diversificar a carteira de investimentos, mesclando opções pré e pós-fixadas, é uma estratégia comum para equilibrar riscos e oportunidades. Além disso, o horizonte de investimento e os objetivos financeiros pessoais também desempenham um papel fundamental na decisão.

Em resumo, não há uma resposta definitiva sobre qual é melhor, pré ou pós-fixado. A escolha dependerá da análise cuidadosa das condições econômicas, objetivos financeiros e tolerância ao risco de cada investidor.

Onde comprar Renda Fixa Digital com segurança?

Ao analisar ofertas de tokens de Renda Fixa Digital, o investidor deve considerar o histórico reputacional e capacidade técnica do emissor, responsável por organizar a operação, desde a estruturação até a liquidação final. 

O MB é a plataforma mais segura para comprar e vender ativos digitais na América Latina, com 10 anos de experiência. Além de buscar intermediários com reputação e experiência, o próprio investidor deve seguir as regras básicas de segurança digital, protegendo seus dispositivos e senhas de acesso.

Ficou claro a diferença entre Renda Fixa pré-fixada e pós-fixada? Diversifique sua carteira com nossas ofertas de Renda Fixa Digital trazendo baixo risco e alta previsibilidade de retorno.