Como investir em startups: riscos e oportunidades em 2025

Sabemos que algumas startups começam pequenas e, após alguns anos, tornam-se gigantes, gerando retornos impressionantes. No entanto, poucos têm a oportunidade de entrar no início da vida desses projetos.

Descubra agora como investir em startups, os riscos envolvidos, a regulação vigente e as perspectivas para essa indústria em 2025.

O que diferencia o investimento em startups?

Um elemento crucial ao investir em startups é a capacidade de lidar com o risco, já que essas empresas apresentam maior incerteza operacional e financeira em comparação às tradicionais. Por outro lado, esse risco é compensado pelo potencial de retorno significativo, uma oportunidade que, muitas vezes, está disponível apenas para fundos de investimento, capitalistas de risco e investidores-anjo.

Antes de decidir investir em startups, é essencial dar um passo atrás e avaliar sua situação financeira, indo além de uma análise superficial do perfil de risco. Mesmo em casos de sucesso, algumas startups podem levar anos para concretizar negócios e gerar lucros efetivos. Por isso, elaborar uma estratégia de investimento é fundamental para otimizar retornos e gerenciar riscos ao apostar nesse mercado.

Como investir em startups?

Nem todo investidor tem o perfil para investir diretamente em startups, e muitos optam por terceirizar essa atividade, geralmente por meio de fundos de investimento em participações, os chamados FIPs. Esses instrumentos contam com um gestor autorizado, além da presença de um administrador e de um custodiante.

Por outro lado, o investimento direto proporciona mais liberdade e permite um acompanhamento mais próximo das startups. Essa abordagem reduz custos e burocracia, mas também envolve maiores riscos. Investir diretamente oferece ao investidor maior controle na escolha das empresas e no monitoramento dos projetos. Nesse caso, é responsabilidade do próprio investidor diversificar sua carteira e avaliar os riscos de cada iniciativa.

Qual a tendência para o investimento em startups?

O investimento em startups deve continuar crescendo em 2025, impulsionado por capital estrangeiro e fusões. O estudo Inside VC, do Distrito, revelou que a fintech Asaas captou US$ 150 milhões, enquanto Celcoin e Contabilizei levantaram US$ 125 milhões cada. Com o avanço da IA acessível, startups menores ganham competitividade, fomentando a inovação e atraindo mais capital.

De acordo com a Liga Ventures, em 2024 foram realizados 366 negócios com startups no Brasil, movimentando R$ 13,9 bilhões, um aumento de 50% em relação a 2023. O número de fusões e aquisições dobrou, alcançando 132 transações. Startups maduras, com rodadas acima de R$ 100 milhões, lideraram as captações, enquanto o setor de inteligência artificial atraiu R$ 5,8 bilhões, representando 42% do total investido.

Por que investir em startups em 2025?

Investir em startups no Brasil representa uma oportunidade única de diversificação e alto retorno, contrastando com as ações de empresas listadas, que oferecem maior estabilidade, mas menor potencial de ganhos explosivos. Startups impulsionam a inovação, atendendo setores emergentes como fintechs e healthtechs, e podem multiplicar o capital investido.

Entre os casos que demonstraram esse potencial em 2024 estão a QI Tech, fintech brasileira especializada em infraestrutura, que alcançou o status de unicórnio após captar mais de US$ 250 milhões, e a Blip, plataforma de inteligência artificial conversacional que já atendia clientes como Itaú, Claro e GM, levantando US$ 60 milhões para expandir sua atuação global.

Como investir em startups através de Fundos de Participações (FIP)?

Os Fundos de Investimento em Participações (FIPs) oferecem uma forma de investir em startups no Brasil, sendo administrados por gestoras de capital de risco e private equity. Para participar, o investidor deve ser qualificado, possuir pelo menos R$ 1 milhão em investimentos e assinar um termo reconhecendo essa condição, conforme exigido pela CVM.

Os FIPs permitem investir em diversas empresas, reduzindo os riscos por meio da diversificação. O valor das cotas é atualizado periodicamente, geralmente de forma trimestral, conforme o regulamento do fundo. O investidor recebe dividendos caso as empresas investidas distribuam lucros, e as cotas variam conforme o desempenho dos ativos. A perda é limitada ao valor investido, ou seja, não há risco de saldo negativo para o cotista.

Como o investidor-anjo entra em startups?

O investidor-anjo financia startups em estágio inicial em troca de participação societária ou por meio de um contrato de mútuo conversível. Muitas startups começam com investimentos de amigos e familiares antes de atrair investidores profissionais. No Brasil, a Lei Complementar nº 155/2016 regula esse tipo de investimento, garantindo que o anjo não seja responsável por dívidas da empresa.

Conforme a legislação vigente, o investidor-anjo pode receber até 50% dos lucros distribuídos, mas apenas após dois anos do aporte. Além do capital, o anjo também pode oferecer experiência e contatos estratégicos. O retorno vem pela venda da participação ou pelo crescimento da empresa, embora o risco seja elevado, já que muitas startups não conseguem prosperar.

Como investir em startups através de crowdfunding?

As plataformas de crowdfunding permitem que investidores aportem recursos em startups, com um limite máximo de captação de R$ 5 milhões por oferta, em um prazo de até 180 dias. Investidores podem aplicar até R$ 10 mil por ano, exceto se forem qualificados ou tiverem renda anual ou investimentos superiores a R$ 100 mil.

Essa modalidade é regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conforme a Resolução CVM 88/22. Os retornos dependem do desempenho da empresa, podendo ocorrer por meio da distribuição de lucros ou pela valorização da participação societária. Para investir, é necessário cadastrar-se em uma plataforma autorizada pela CVM, como o MB Startups.

Qual a vantagem da tokenização no crowdfunding?

A tokenização simplifica o crowdfunding ao transformar ativos em tokens digitais registrados em blockchain, tornando o processo mais ágil e eficiente. Essa tecnologia permite a emissão e o registro instantâneo de participações, com o total emitido visível de forma transparente e imutável. Assim, elimina burocracias, como contratos físicos demorados, e acelera a captação de recursos.

Investir em empresas inovadoras por meio do MB Startups, empresa do grupo 2TM do Mercado Bitcoin, oferece acesso à nossa expertise de 12 anos, além da solidez das áreas de compliance e jurídico. O uso do blockchain automatiza a gestão dos tokens, reduz custos operacionais e proporciona aos investidores acesso direto a oportunidades, simplificando sua participação no crowdfunding.

Como escolher uma startup para investir?

Avaliar startups requer uma abordagem estruturada, iniciando pela validação do problema que elas resolvem, seu potencial de mercado e a análise da concorrência. A inovação da solução, a tração inicial e o feedback dos clientes são indicadores importantes de sua viabilidade. 

A equipe fundadora desempenha um papel essencial, sendo fundamental avaliar sua experiência, habilidades e comprometimento, além das estratégias de crescimento e posicionamento. O histórico e as metas futuras também ajudam a fundamentar decisões mais seguras.

Outro aspecto crucial é a sustentabilidade do negócio, considerando fatores ambientais, sociais e econômicos. A experiência do cliente deve ser uma prioridade, com estratégias flexíveis para sustentar o crescimento. Ao equilibrar inovação, viabilidade e foco no cliente, essa abordagem permite decisões de investimento mais sólidas.

Quando o investimento em startup chega ao fim?

O ciclo de uma startup pode terminar de diferentes maneiras. Algumas são adquiridas por empresas maiores, gerando retorno aos investidores e ampliando seu alcance no mercado. Outras optam por abrir capital na bolsa, captando recursos, mas assumindo novas responsabilidades com acionistas. Há também aquelas que escolhem crescer de forma independente, mantendo o controle e distribuindo lucros entre os sócios.

Em alguns casos, a necessidade de adaptação leva a mudanças no modelo de negócio. No entanto, quando essas mudanças não funcionam, o encerramento se torna inevitável, seja por falta de capital ou inviabilidade operacional. O investimento pode resultar em lucro ou prejuízo, dependendo da execução e das condições econômicas. Por isso, avaliar os riscos e planejar a saída são passos fundamentais para quem deseja investir em startups.

Quais os riscos e cuidados ao investir em startups?

Investir em startups envolve riscos, como a imprevisibilidade de retorno, já que muitas falham mesmo contando com boas equipes ou produtos. Fatores como a concorrência de grandes empresas podem limitar seu crescimento, enquanto a falta de liquidez dificulta a revenda da participação, imobilizando o capital por anos. Além disso, mudanças rápidas no mercado podem comprometer a viabilidade do negócio.

Para reduzir esses riscos, é essencial diversificar os investimentos, evitando concentrar recursos em uma única startup, e avaliar cuidadosamente aspectos como modelo de negócio, equipe e potencial de mercado. Por serem empresas jovens com pouco histórico de desempenho, a análise de seu potencial se torna mais desafiadora. Na prática, é raro que o investidor recupere o capital investido nos primeiros anos.

Por que investir em empresas inovadoras no MB Startups?

O MB Startups é a vertical do Mercado Bitcoin (MB) especializada na captação de investimentos para pequenas e médias empresas inovadoras. Parte do Grupo 2TM, que reúne empresas reguladas de finanças em Portugal e no Brasil, o MB já conta com mais de 4 milhões de clientes cadastrados.

Na plataforma, você encontra oportunidades para expandir seu patrimônio a longo prazo, investindo em startups promissoras a partir de R$ 100. Mais do que uma simples plataforma de investimento participativo, o MB Startups facilita a conexão direta entre investidores e empreendedores.

Entre os casos de sucesso já realizados por nós estão as ofertas das empresas Asaas e Gringo. O investimento através do MB Startups é rápido e descomplicado, permitindo apoiar inovações e ideias com grande potencial de valorização de forma acessível. Confira agora nossas ofertas!

Cuidados ao investir em tokens de startups

Ao investir em ativos tokenizados, recomenda-se escolher um parceiro regulado e registrado para essa atividade no Brasil. O MB, além de ser a primeira exchange do país a oferecer ativos reais registrados em blockchain, conta com uma equipe especializada e parceiros experientes para análise de risco, crédito e elaboração de contratos que garantam segurança aos detentores de tokens. 

Mesmo que uma startup apresente alta rentabilidade e atue em setores com demanda previsível, não é possível prever o retorno do investimento com certeza.

Afinal, vale a pena investir em startups?

Investir em startups pode ser altamente rentável, mas deve representar apenas uma pequena parcela da exposição do investidor a ativos de renda variável. A liquidez é extremamente baixa, tornando difícil converter o investimento em dinheiro, e os retornos, quando acontecem, costumam levar alguns anos para se concretizar.

Mesmo para investidores com perfil arrojado, é fundamental manter uma reserva de segurança para imprevistos e evitar concentrar todo o capital nesse segmento. O ideal é diversificar os riscos em outros ativos de renda variável, buscando um equilíbrio na carteira. Em resumo, investir em startups é uma boa alternativa, desde que não comprometa sua estabilidade financeira.

Como investir em startups na plataforma do MB?

O primeiro passo para investir em startups na plataforma do MB é abrir sua conta, algo que pode ser feito diretamente em nossos aplicativos oficiais para Android e iOS ou pelo site. Depois disso, é só seguir os próximos passos.

• Atualize seu perfil para “Conta Verificada”, fazendo o envio da foto da documentação conforme instruído no site ou aplicativo.
• Faça o depósito em sua conta do valor para investir, lembrando que a maioria das ofertas possui um valor inicial mínimo de R$ 100.
• Clique em “Produtos” no site ou aplicativo, e selecione “Renda Variável Digital”.
• Agora é só escolher qual ativo deseja, incluindo as ofertas do MB Startups, informar o valor e confirmar a aplicação.

Viu como é fácil investir em empresas inovadoras com o MB Startups? Explore agora mesmo nossas ofertas com alto potencial de retorno e investimento inicial a partir de R$ 100.