O que é token e qual a utilidade desses ativos digitais?

Tokens são ativos digitais que aproveitam a segurança e transparência do blockchain, o banco de dados das criptomoedas.

Atualmente, mais 90% das criptomoedas são ativos digitais, portanto é importante entender o que é token, como funcionam e quais suas vantagens.

O que é token?

Token é um ativo digital criado dentro de um banco de dados pré-existente. Embora funcione de forma muito similar às criptomoedas, o token não possui sua própria rede de validadores. A tecnologia pode ser usada para diversas funcionalidades.

• Tokens são atualmente usados em aplicações de finanças, jogos, apostas, cartório digital, itens colecionáveis, redes sociais, entre outras áreas.
• Os tokens podem representar ativos tangíveis, como barras de ouro, imóveis, equipamentos ou dinheiro físico.
• Cada token possui uma identificação exclusiva, o que impede clones ou movimentações indevidas.
• Nem todo token possui valor comercial; seu registro ocorre no banco de dados distribuído, somente na forma digital.

Para que serve um token?

Os ativos digitais (tokens) permitem a movimentação livre de valor e informações sem a necessidade de uma entidade central. Esse mecanismo elimina riscos de censura, promovendo autonomia em diversas aplicações. Embora existam tokens centralizados, a tecnologia oferece a possibilidade de descentralização.

• Tokens podem funcionar como moedas digitais, facilitando transações rápidas e seguras entre usuários ao redor do mundo.
• Ao contrário das milhas aéreas, nem mesmo o emissor consegue confiscar tokens ou alterar suas regras de emissão.
• Tokens eliminam a necessidade de intermediários, como bancos, permitindo que valores sejam transferidos diretamente entre as partes.
• Investidores de todo o mundo podem comprar e vender frações desses ativos com mais transparência, aumentando a liquidez e o acesso.

Quais os diferentes usos para os tokens?

Abaixo destacamos alguns dos principais casos de uso dos ativos digitais (tokens), porém não existe uma classificação oficial ou regras delimitando suas características e funcionalidades.

Moeda virtual

Qualquer token pode funcionar como moeda digital, facilitando transações rápidas e seguras entre usuários ao redor do mundo, especialmente em operações internacionais. A maioria dos tokens permite fracionar e unir pequenas quantidades sem perda de valor para o detentor, funcionando como moeda de pagamento.

Autenticação digital

Tokens podem ser usados para autenticação e verificação de identidade digital, garantindo acesso a determinados serviços ou informações sem compartilhar dados pessoais sensíveis. É possível inclusive conectar sistemas ao blockchain no modo “somente leitura” para evitar riscos.

Utilidade (utility)

Tokens podem representar o direito de acesso a produtos ou serviços específicos. Funcionam como vouchers digitais que podem ser trocados ou revendidos, permitindo que empresas criem programas de fidelidade ou ofertas exclusivas. Não há necessidade de valor comercial para que esse token siga existindo.

Ativos reais (RWA)

Tokens podem representar ativos reais, como imóveis, ouro, obras de arte ou dólares. Isso permite o fracionamento desses ativos, facilitando a negociação por meio da propriedade compartilhada. Esse tipo de ativo digital exige confiança no administrador das reservas, mesmo que seja um contrato automatizado.

Governança

Tokens podem ser usados em sistemas de governança descentralizada, permitindo que os detentores votem em decisões sobre o futuro de um projeto ou comunidade. Esse modelo é utilizado em organizações autônomas descentralizadas (DAOs) e pode incluir direitos financeiros na forma de outras criptomoedas.

Ativos não-fungíveis

Token não-fungível (NFT) representa a propriedade de um item digital específico, funcionando como um recibo de cartório virtual. Diferente das criptomoedas, esses itens não são intercambiáveis ou fracionáveis, pois cada NFT possui características exclusivas, assim como um terreno em determinada região.

Como funciona um token?

Os ativos digitais (tokens) são registros que utilizam contratos inteligentes (smart contracts) em blockchains já existentes, como Ethereum, Solana, Tron e Polygon. Dessa forma, aproveitam a segurança oferecida pelos validadores responsáveis pelo processamento e registro de dados da rede primária.

• Essa tecnologia é totalmente transparente e rastreável, tornando quase impossível a censura ou reversão de transações.
• Os usuários podem verificar transações e saldos de forma simples e sem custo, sem depender de terceiros.
• No momento da emissão do token, são definidas a forma de distribuição, a quantidade máxima a ser emitida e as regras de funcionamento.
• Após o registro no blockchain, nem mesmo o emissor pode alterar esse mecanismo ou impedir sua utilização por qualquer pessoa ou grupo.

O que significa tokenizar?

Tokenizar é transformar um ativo em uma representação digital usando o banco de dados blockchain. Essa transformação, conhecida como tokenização, cria um ativo digital (token) que representa um determinado ativo, seja dinheiro, um direito ou uma propriedade.

• Ao criar pequenas frações do ativo, torna-se possível negociá-lo de maneira prática, segura e mais democrática.
• Qualquer ativo pode ser transformado em token, incluindo royalties de músicas, créditos de carbono, obras de arte e até investimentos.
• O proprietário dessa representação digital ganha uma forma segura e transparente de registro.
• Esse processo permite a divisão da propriedade em frações menores, tornando-a acessível a um público mais amplo.

Ativos tokenizados são seguros?

Apesar da segurança das redes de criptomoedas, a custódia e a garantia do ativo que originou esse certificado no “cartório virtual” são questões cruciais. Por esse motivo, a idoneidade do emissor é especialmente importante na tokenização.

• Como as regras de emissão de cada token são auditáveis, nenhuma entidade consegue reverter ou modificar registros.
• A tecnologia das criptomoedas permite que o próprio usuário movimente esse token em sua carteira digital (wallet), sem depender de terceiros.
• É impossível classificar tokens como um único perfil de risco, pois as características de cada emissor e de cada ativo subjacente variam.
• É necessário analisar cada oferta individualmente, incluindo questões de liquidez, antes de determinar se ela se encaixa no perfil de risco do investidor.

O que é Renda Fixa Digital?

Renda Fixa Digital é a representação digital de um ativo real, como crédito consignado, duplicatas ou recebíveis. Os pagamentos da Renda Fixa Digital do MB estão vinculados ao crédito privado, que não conta com a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

• Os ativos tokenizados possuem lastro em bens reais; cada token tem valor intrínseco vinculado ao ativo físico que representa.
• A tokenização de ativos de Renda Fixa oferece previsibilidade de retorno, ideal para quem busca estabilidade na carteira de investimentos.
• Nossas ofertas seguem a Resolução CVM 88 sobre crowdfunding no Brasil, proporcionando ganhos acima da Renda Fixa tradicional.
• Os ativos e empresas envolvidas passam por uma análise rigorosa de nossa equipe de riscos e crédito.

Nossa equipe busca sempre estruturas que priorizem a diluição do risco, e o histórico sem casos de falta de pagamento comprova a qualidade das operações.

Para que serve um utility token?

Tokens de utilidade (utility) permitem acesso a certas plataformas, produtos ou serviços, sejam eles digitais ou físicos. Funcionam como créditos virtuais em blockchains públicos, o que impede falsificação ou mudanças nas regras de emissão.

• Esses tokens continuam existindo mesmo em situações em que não há valor monetário, por exemplo, no acesso a ambientes exclusivos.
• Alguns desses tokens contam com empresas responsáveis por sua manutenção, mas isso não é uma exigência obrigatória.
• AAVE, por exemplo, é o token do protocolo de finanças descentralizadas Aave, que facilita empréstimos utilizando ativos digitais como garantia.
• AAVE pode ser utilizada para staking, gerando remuneração e oferecendo direito à governança do protocolo, inclusive na distribuição de receitas.

O que é stablecoin?

Stablecoin é um ativo digital (token) que visa manter paridade com um ativo tradicional, como o dólar, o euro ou o ouro. Embora “stable” em inglês signifique estável, não é correto afirmar que o valor das stablecoins seja fixo ou predeterminado, pois sua cotação oscila de forma livre.

• As stablecoins oferecem exposição ao ativo subjacente sem envolver contas bancárias ou operações de câmbio.
• Cada stablecoin possui seu próprio mecanismo para manter a paridade com os ativos de referência, que pode incluir depósitos bancários.
• Cada administrador apresenta diferentes níveis de transparência e garantias em relação às suas reservas, e a regulação varia em cada país.
• As stablecoins de dólar não são versões oficiais da moeda norte-americana; não há garantia do governo ou de algum banco.

Entre os exemplos mais conhecidos de stablecoins estão a USD Coin (USDC) do dólar, e a Pax Gold (PAXG), cuja cotação está vinculada ao ouro.

Tokens são legais no Brasil?

Sim, ativos digitais (tokens) são perfeitamente legais no Brasil, permitindo que pessoas e empresas invistam com total segurança. Esses ativos são reconhecidos pela Receita Federal para fins de tributação e declaração, e pela Justiça brasileira sob a ótica de bens e direitos.

• A regulamentação foi estabelecida pelo Banco Central em novembro de 2025, definindo normas para empresas que prestam serviços.
• As empresas ficam obrigadas a identificar seus clientes, qualificar os riscos associados e garantir a completa rastreabilidade das transações.
• A corretora terá a obrigação de identificar e se certificar de que o titular da conta na plataforma é o mesmo proprietário da carteira de destino.
• Alguns tipos de pagamentos e transferências internacionais que utilizam ativos virtuais passaram a ser incluídos nas regras do mercado de câmbio.

Até novembro de 2026, o investidor passa a operar em um ambiente com regras mais claras, com mais segurança e rastreabilidade das operações.

Como investir em tokens com segurança?

Para investir com segurança em ativos digitais (tokens), é fundamental usar um intermediário autorizado e confiável. Para evitar prejuízos, siga boas práticas de segurança e escolha uma exchange com histórico consolidado na proteção de valores e dados dos clientes, como o Mercado Bitcoin (MB).

• O MB é a exchange mais segura da América Latina, atuando de forma profissional e ininterrupta desde 2013, sem intercorrências.
• Ao optar por empresas sediadas no exterior, o informe mensal de movimentações fica a cargo do próprio usuário, podendo gerar multas.
• Golpes financeiros e fraudes existem, mas geralmente ocorrem por falhas do intermediário ou do próprio usuário; cuidado com links e redes sociais.
• Recomenda-se alocar recursos para o médio e longo prazo, evitando vendas forçadas em períodos de queda e prejuízos no investimento.

Quais os riscos ao comprar tokens?

Ativos digitais (tokens) estão sujeitos a variações de oferta e demanda, sem previsão de retorno. Essas oscilações de preço são influenciadas por fatores psicológicos, perspectivas de adoção e pela própria percepção de risco dos investidores, algo imprevisível por natureza.

• O uso do blockchain não garante ausência de centralização, e a liderança em determinado segmento não assegura performance positiva.
• Um risco significativo vem de ativos listados apenas em exchanges descentralizadas (DEXs), onde práticas enganosas de liquidez são comuns.
• Desconfie de promessas de lucros garantidos, especialmente em mineração na nuvem ou robôs (bots) de arbitragem.
• Cabe ao investidor analisar cuidadosamente cada projeto, evitando exposição acima de seu apetite de risco.

Preciso de uma carteira (wallet) para investir?

Não é preciso, pois você pode manter seus ativos digitais (tokens) em nossa custódia com total segurança. Adotamos segregação de patrimônio, mantendo os depósitos dos clientes separados dos ativos da empresa, garantindo que os usuários possam resgatar seus valores a qualquer momento.

• Deixar tokens em uma exchange é vantajoso para quem tem perfil de trade ou pouca experiência com carteiras digitais.
• O MB segue padrões internacionais rigorosos de segurança, permitindo que os clientes mantenham seus ativos sob nossa custódia com tranquilidade.
• Carteiras digitais (wallets) são seguras, mas exigem cuidados; o usuário é o único responsável por proteger sua chave privada e senhas.
• Use sempre lojas de aplicativos confiáveis e tenha cautela ao enviar QR codes ou capturas de tela, pois estes podem conter informações sigilosas.

Perguntas e respostas sobre tokens

O que é um token?

Um token é um ativo digital registrado em blockchain, semelhante a uma criptomoeda, podendo representar dinheiro, direitos, serviços ou frações de um bem físico.

Como os tokens se diferenciam das criptomoedas?

Criptomoedas possuem blockchain próprio, enquanto tokens usam blockchains existentes. Na prática, ambos são negociáveis, transferíveis e funcionam em carteiras digitais compatíveis.

Preciso de uma carteira (wallet) para usar tokens?

Você pode usar uma exchange com custódia, mas uma wallet oferece controle total. Basta guardar a chave privada com segurança para acessar seus tokens.

Quais as vantagens de tokenizar um ativo?

Tokenizar permite dividir bens em pequenas frações, facilita negociação global, reduz intermediários e aumenta a liquidez, garantindo registro transparente e rastreável em blockchain.

Onde os tokens podem ser usados no dia a dia?

Eles servem para pagamentos, recompensas, acesso a serviços, autenticação digital, investimentos fracionados e participação em plataformas descentralizadas, dependendo do tipo de token.

Tokens são seguros?

A segurança depende do blockchain usado e da custódia escolhida. Blockchains são resistentes a fraudes, mas proteger a chave privada é essencial.