O que é altcoin season, e como investir nesse cenário?

Na “altcoin season”, ou “temporada das altcoins”, as criptomoedas alternativas ao Bitcoin apresentam fortes ganhos conforme cresce o apetite por risco dos investidores.

Esse movimento especulativo pode ocorrer por diversos fatores, mas nem sempre é duradouro. Descubra agora como identificar um “rally das altcoins” e como lucrar durante a “altseason”.

O que é “altcoin season”, ou “altseason”?

“Altcoin season” é um termo que descreve um período em que as criptomoedas alternativas ao Bitcoin (BTC), conhecidas como altcoins, apresentam forte valorização. Esse conjunto de ativos digitais é extremamente amplo; portanto, agrupá-los em uma única categoria faz pouco sentido.

O fenômeno geralmente ocorre quando um movimento de alta generalizada nas cotações dura alguns dias ou semanas, acompanhando a melhora do humor dos investidores e “medo de ficar de fora” (FOMO). Esse período tende a acontecer durante grandes altas do Bitcoin ou logo em seguida, mas sua duração é sempre incerta, podendo durar poucos dias ou alguns meses.

O que causa a “altcoin season”, ou “altseason”?

A “altcoin season” é influenciada por vários fatores, tornando difícil apontar um único motivo para o aumento do interesse por esses ativos digitais. Esse movimento geralmente reflete um otimismo crescente, seja por conta da adoção das criptomoedas ou por ganhos em algum setor específico que se refletem no mercado de forma mais geral.

A comunidade desempenha um papel importante para que uma “altseason” ocorra, com memes e previsões extremamente otimistas ganhando força nas redes sociais. Alguns analistas afirmam que essa temporada das altcoins depende de ganhos expressivos acima do Bitcoin (BTC), enquanto outros monitoram ganhos semanais superiores a 20%.

O que é o índice “CMC Altcoin Season”?

O índice “CMC Altcoin Season” do CoinMarketCap mede se o mercado está favorecendo altcoins ou se concentrando no Bitcoin. O índice varia de 0 a 100. Valores abaixo de 25 indicam que o Bitcoin está absorvendo mais investimentos, enquanto acima de 75 apontam para crescimento no apetite por altcoins.

Captura de tela do índice CMC Altcoin Season em 1/ago/2025.

Esse indicador é calculado com base no desempenho recente das principais criptomoedas em relação ao Bitcoin. Próximo dos extremos, os investidores devem agir com cautela. No auge da “altcoin season”, recomenda-se prudência e realização de lucros. Cabe ressaltar que este índice é apenas uma referência baseada em dados passados e não garante previsões futuras.

Quem define o preço das altcoins?

O preço das altcoins é determinado exclusivamente pelos compradores e vendedores, sem interferência das corretoras (exchanges) ou do grupo responsável pela criação de determinada criptomoeda. Não há um valor mínimo estabelecido para a negociação das altcoins, promessa de retorno ou modelos de previsão de valorização. 

Altcoins são ativos de renda variável, portanto, sem previsibilidade nos movimentos de preço. Os usuários também podem negociar altcoins diretamente entre si no modelo peer-to-peer (p2p), embora essa transação dependa da confiança no acerto financeiro. As exchanges, por sua vez, possuem liberdade para escolher quais altcoins desejam disponibilizar em suas plataformas.

Quais altcoins mais valorizaram em 2025?

Embora o Bitcoin tenha apresentado um ganho de 20,5% em 2025 até 1º de agosto, algumas altcoins aproveitaram o bom momento. Dentre as 200 maiores criptomoedas em valor de mercado, 11 conseguiram uma valorização expressiva acima do Bitcoin, enquanto 115 tiveram quedas de 30% ou mais no período.

Maiores altas em 2025 até 1/ago. Fonte: CoinCodex

Perceba que, entre os destaques, há uma dominância das memecoins, incluindo REKT, Toshi, Official Trump e SPX6900. Cabe ressaltar que ganhos passados não garantem retornos futuros e que alguns desses projetos foram lançados recentemente, portanto possuem histórico insuficiente para uma análise mais fundamentada.

Por que as altcoins subiram em julho de 2025?

Analistas apontam o avanço regulatório, especialmente nos EUA, incluindo o Genius Act, que criou um framework regulatório claro para a emissão de  stablecoins, e o Market Clarity Act, que visa estabelecer um marco regulatório para todo o setor. O grupo de trabalho de ativos digitais da Presidência recomendou normas para intermediários que atuam na emissão e custódia de ativos digitais.

Capitalização total de altcoins em dólar. Fonte: TradingView

A capitalização de mercado total das altcoins subiu 30% em julho de 2025, atingindo a impressionante marca de US$ 1,16 trilhão.

Como determinar a duração de uma “altseason”?

A duração de uma “altcoin season” é imprevisível, podendo variar de alguns dias a várias semanas. Enquanto houver euforia no mercado e fluxo contínuo de novos investidores, o movimento tende a continuar. Durante esse período, é comum que algumas criptomoedas sofram correções, enquanto outras seguem em valorização.

Não existe uma regra exata para determinar o fim de uma “altcoin season”, mas um indicativo comum é quando a fatia de mercado (dominância) do Bitcoin começa a aumentar novamente. Se essa tendência persistir por uma semana, é sinal de que a temporada de altcoins pode estar se encerrando ou entrando em uma fase de estagnação.

Quais criptomoedas comprar durante um “altcoin season”?

Escolher quais criptomoedas comprar durante uma “altcoin season” é desafiador devido à volatilidade e imprevisibilidade do mercado. Os investidores geralmente optam pela diversificação, distribuindo seus investimentos entre diferentes tipos de criptomoedas para mitigar riscos. Em alguns momentos, os ganhos se concentram em projetos já consagrados, enquanto em outros setores específicos lideram as valorizações.

As opções de altcoins incluem blockchains com propostas tecnológicas robustas, criptomoedas-meme que ganham popularidade rapidamente, além de projetos focados em inteligência artificial, finanças descentralizadas (DeFi), marketplaces de NFT, metaverso, jogos, redes sociais, protocolos de tokenização e privacidade. 

Como se preparar para um “altcoin season”?

Para se preparar para uma “altcoin season”, é importante organizar suas finanças, equilibrando investimentos de longo e curto prazo. Crie uma carteira de longo prazo com criptomoedas nas quais você acredita, adquirindo-as regularmente com capital excedente. Isso ajuda a construir uma base sólida.

Ao mesmo tempo, mantenha uma reserva de capital destinada a aproveitar oportunidades, como quedas acentuadas no mercado ou o início de uma “altcoin season”. Assim, poderá agir rapidamente sem comprometer seus investimentos mais seguros. O importante é evitar alavancagem e jamais exceder a alocação em renda variável compatível com seu perfil de risco.

Devo investir somente em altcoins?

Enquanto o Bitcoin oferece certa estabilidade devido à sua posição dominante no mercado, as altcoins podem proporcionar ganhos mais significativos durante períodos como o “altcoin season”.

• Investir em altcoins pode ser vantajoso se você identificar projetos subvalorizados e setores emergentes, mas envolve riscos mais altos.
• É importante entender que nem todas as altcoins vão superar o Bitcoin e que poucos projetos conseguem manter uma comunidade engajada.
• Não siga cegamente recomendações de influenciadores, pois cada investidor tem horizonte e apetite de risco diferentes.

É essencial dar tempo para sua estratégia amadurecer, evitando mudanças constantes de opinião. Respeite o limite máximo de exposição em ativos de risco conforme seu perfil de investidor.

Como analisar altcoins?

Não existe uma metodologia oficial ou regra para avaliar os fundamentos das criptomoedas. O valor das altcoins é subjetivo, influenciado por crenças ou finalidades de entretenimento, como no caso das criptomoedas-meme. A seguir, listamos os principais fatores usados na análise fundamentalista:

Whitepaper e roadmap

O whitepaper é um estudo descritivo do projeto, usualmente teórico e divulgado antes do efetivo lançamento. Já o roadmap funciona como um guia para as próximas atualizações, integrações e crescimento. Entender o motivo da criação de uma altcoin e seus planos de longo prazo é essencial para avaliar seu potencial de mercado e apelo.

Distribuição (tokenomics)

Compreender as regras de emissão e distribuição (tokenomics) é essencial para avaliar a criptomoeda, considerando-se a escassez e concentração. Deve-se tomar cuidado com projetos que mantêm grande parte dos tokens entre tesouraria, equipe desenvolvedora e pré-investidores. Outro fator que merece atenção especial são os tokens que, embora bloqueados, oferecem rentabilidade no staking.

Análise de atividade

Monitorar endereços ativos e fluxos de depósitos é importante para entender a adoção e o engajamento da comunidade, além de verificar sua autenticidade. Esse modelo, conhecido como análise on-chain, permite analisar transferências envolvendo exchanges, quantos endereços foram movimentados pela última vez em cada faixa de preço, e percentual travado temporariamente no staking, entre outros indicadores.

Competição

Há mais de 700 criptomoedas com alto volume de negociação, portanto é importante analisar a competição de forma ampla. Talvez existam criptomoedas com um apelo um pouco diferente, mas no final das contas, o dinheiro que compete por esse mercado é o mesmo. Desse modo, a liderança em determinado segmento não garante uma performance positiva.

Toda altcoin é descentralizada?

Não. O uso do blockchain, banco de dados distribuído das criptomoedas, não garante por si só a ausência de centralização. Essa característica depende de um número significativo de usuários mantendo o registro histórico e validando transações de forma independente.

A descentralização é um espectro, variando conforme o equilíbrio entre segurança e velocidade de processamento. Esse desafio, conhecido como “trilema da escalabilidade”, leva algumas altcoins a adotarem sistemas robustos e semi-centralizados, enquanto outras priorizam a descentralização.

Altcoins são regulamentadas no Brasil?

Sim, a compra e custódia de altcoins são totalmente legalizadas e permitidas no Brasil. Em junho de 2023, foi publicado o Decreto 11.563, que designa o Banco Central como órgão regulador do setor, estabelecendo normas e exigências para as empresas que desejam atuar nesse mercado.

Quanto à tributação, as altcoins devem ser declaradas na ficha “Bens e Direitos” do Imposto de Renda. Ganhos mensais abaixo de R$ 35 mil são isentos de tributação e devem ser informados na ficha “Rendimentos Isentos e Não Tributáveis”.

Quais os riscos de investir em altcoins?

O principal risco de investir em altcoins é a dificuldade de prever a demanda futura. Mesmo que determinado projeto tenha uma comunidade engajada e ofereça alguma funcionalidade, não há garantia de que a demanda compradora será suficiente para sustentar sua cotação.

Outro risco relevante nas altcoins são as práticas enganosas que criam uma falsa impressão de valorização e volume de negociações nas exchanges descentralizadas (DEXs). Para mitigar esses riscos, recomenda-se optar por altcoins mais estabelecidas e analisar se há interesse real do público no projeto.

Preciso de uma wallet para comprar altcoins?

Não é obrigatório ter uma carteira (wallet) para adquirir altcoins. Ao usar uma corretora confiável, como o MB, é possível comprar ativos digitais e mantê-los na própria plataforma. A transferência para uma carteira externa vai depender do seu nível de conhecimento e do objetivo de uso.

Ter uma wallet oferece mais controle e segurança, pois garante a auto‑custódia: apenas você tem acesso às chaves privadas. Isso é especialmente indicado para quem deseja transferir recursos livremente, interagir com serviços Web3 ou utilizar soluções de custódia com múltiplas chaves (multisig).

Posso deixar minhas altcoins guardadas no MB?

Sim, é possível manter suas altcoins em custódia no MB com segurança. Adotamos a segregação de patrimônio, mantendo os depósitos dos clientes separados dos ativos da empresa. Isso garante que os usuários possam resgatar seus valores a qualquer momento, sem risco de uso indevido.

Deixar altcoins em uma exchange é vantajoso para quem possui perfil de trade ou pouca experiência com carteiras digitais. O MB segue rigorosos padrões internacionais de segurança, permitindo que os clientes mantenham seus ativos sob nossa custódia com tranquilidade.

Existe retorno garantido em altcoins?

Não existe investimento com retorno garantido em altcoins. É possível ter perdas, especialmente em operações especulativas sem controle de risco. Por isso, recomenda‑se alocar recursos com foco no médio e longo prazo, evitando vendas forçadas em períodos de queda.

Não acredite em promessas de lucros garantidos, inclusive em mineração na nuvem ou robôs (bots) de arbitragem. Essas ofertas não refletem falhas na tecnologia ou riscos específicos do blockchain. Desconfie de propostas que exijam decisão imediata para investir.

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