Balancer: como funciona essa exchange DEX, quais as vantagens e como comprar BAL?

Balancer é um aplicativo que permite trocar criptoativos sem depender de um intermediário. Inicialmente construído na rede Ethereum, atualmente esse protocolo possui versões nas blockchains Polygon e Arbitrum.

Funcionando como uma corretora, este sistema de finanças descentralizado (DeFi) trabalha com cestas de depósitos. Desse modo, os usuários que fornecem liquidez ganham uma parte da taxa de negociação, recompensados com a moeda digital própria da Balancer.

Balancer é baseada na transparência dos contratos programáveis, dando total autonomia aos participantes. Quer entender o que é Balancer, como funciona uma exchange descentralizada, e como comprar BAL? Acompanhe com o Mercado Bitcoin (MB), empresa regulada de criptoativos atuante desde 2013.

O que é Balancer?

Balancer é um protocolo de código-fonte aberto que permite trocas entre criptoativos, faz o balanceamento automatizado de portfólios e provê liquidez. Inicialmente construído na blockchain Ethereum, oferece soluções para os problemas presentes nas exchanges centralizadas. 

• Projetado para acessibilidade do usuário, possibilita a negociação sem necessidade de confiança ou possibilidade de censura.
• Permite negociar tokens, criar cestas (pools) de liquidez e receber rendimentos sobre seus depósitos. 
• Existe um incentivo para poupadores (staking), pois são os depósitos que facilitam as trocas entre os diferentes criptoativos.

Funciona de maneira semelhante a outras exchanges descentralizadas (DEX) como Uniswap (UNI) e Curve (CRV). No entanto, o Balancer oferece recursos adicionais, incluindo cestas balanceadas com até 8 criptoativos.

O que é DeFi exchange, ou DEX?

Exchanges descentralizadas (DEX) são corretoras de ativos digitais funcionando de maneira autônoma, sem possibilidade de intervenção. Ao contrário do sistema tradicional, as DEX não possuem entrada e saída de moeda fiduciária, os dólares, Euros, e reais (R$).

• Realiza a troca de ativos digitais sem necessidade de um intermediário de confiança.
• Usualmente o livro de ordens (order book) é substituído por um mecanismo de cestas com pares de moedas.
• Os próprios usuários deixam ativos digitais depositados em troca de remuneração (yield).

Ou seja, Balancer é uma exchange DEX, pois nem mesmo os desenvolvedores possuem poderes suficientes para alterar os contratos em execução ou bloquear transações.

Quanto vale um Balancer (BAL) hoje?

Confira a cotação atualizada visitando as últimas negociações em nossa plataforma. 

A moeda digital Balancer é um investimento de renda variável, portanto não conta com rentabilidade garantida ou previsibilidade de retornos. Não é função da empresa Balancer Labs, ou de seus fundadores, trabalhar pela valorização dessa moeda digital.

Quem criou o Balancer?

O protocolo Balancer foi criado como um projeto de pesquisa da Block Science, uma empresa de consultoria de blockchain. Após o sucesso inicial do desenvolvimento, surgiu a Balancer Labs, que levantou 3 milhões de dólares ao realizar uma venda de tokens Balancer (BAL) em março de 2020.

Como Balancer funciona?

A corretora descentralizada (DEX) Balancer não usa o tradicional livro de ofertas (order book) com ordens de compra e venda em preços determinados. Em vez disso, se baseia no formador de mercado automatizado (AAM).

• As cestas (pools) são compostas por depósitos de 2 a 8 criptoativos diferentes.
• Quando a cesta é criada, é definida a proporção dos criptoativos, por exemplo, 50% USD Coin (USDC), 25% Ether (ETH) e 25% Wrapped BTC (WBTC).
• Após cada troca na DEX Balancer que utilize esta cesta, os criptoativos são balanceados para garantir que cada ativo mantenha sua proporção original.
• O protocolo é governado pelo criptoativo Balancer (BAL), que é distribuído como premiação para os depositantes.

Quais as taxas para trocas na Balancer?

Ao realizar uma troca, o Balancer busca o melhor preço disponível a partir do intervalo de cestas de depósitos disponíveis. O sistema Smart Order Routing (SOR) garante que as trocas sejam otimizadas, considerando o valor negociado, taxas e custos de registro na rede (gas fees).

São os criadores de cada cesta de depósitos que definem a taxa cobrada pelas trocas envolvendo seus criptoativos, que pode variar entre 0,0001% e 10%. Essa taxa é dividida de maneira proporcional entre os depositantes desta cesta.

Qual a vantagem do Balancer?

Esta exchange descentralizada e sistema de balanceamento de cestas não exige identificação, como e-mail ou telefone, e qualquer pessoa com uma carteira digital (wallet) tem acesso à plataforma.

• Ao contrário das demais exchanges com formador de mercado automatizado (AMM), na Balancer os operadores das cestas de depósitos podem definir suas próprias taxas.
• Para os usuários que buscam realizar trocas entre criptoativos, Balancer tende a ter taxas mais baratas ante concorrentes que trabalham com mínimo de 0,3%.
• As cestas de depósito na versão V2 podem ter taxas gerenciadas de maneira dinâmica, aumentando volumes e maximizando a eficiência do capital.

O que é o token BAL?

Atuando como criptoativo (token) de governança, BAL é usado para votação em propostas de melhorias e alterações, dando voz nas melhorias da plataforma.

Os detentores de BAL votam em propostas para o protocolo, como novos recursos, taxas e direcionamento do desenvolvimento. Um possível futuro do processo de governança é implementar uma taxa de negociação que retorne parte ao detentor do token Balancer (BAL).

Quantos tokens BAL existem? Qual é o limite de emissão?

Da oferta total de 100 milhões de tokens BAL, 25 milhões foram inicialmente alocados para fundadores, desenvolvedores e investidores. Outros 10 milhões ficaram na tesouraria do projeto para custear o desenvolvimento. 

Os 65 milhões restantes serão distribuídos para usuários que fornecem liquidez às cestas de depósitos (pools), um processo chamado mineração de liquidez. 145.000 desses tokens de governança são distribuídos a cada semana, totalizando 7,2 milhões de BAL liberados por ano. 

O que é Provedor de Liquidez e Cestas de Depósitos (pools)?

As cestas de depósitos permitem que os usuários obtenham renda simplesmente depositando seus tokens. Os provedores de liquidez são remunerados sempre que as trocas são conduzidas pelas cestas que eles participam. 

• Além das taxas de negociação que coletam, os provedores de liquidez podem ganhar tokens BAL, o token de governança. 
• Para atrair mais liquidez, o Balancer tem um Programa de Mineração de Liquidez Flexível que visa cestas de alta prioridade.

Existem dois tipos de cestas de depósitos (pools) do Balancer:

Cestas “Privadas”: o proprietário é o único que pode gerenciar os parâmetros e adicionar ou remover liquidez; funcionam como fundos de investimento, onde o criador toma as decisões. 

Cestas “públicas”: são as mais adequadas como estratégias de investimento passivas; qualquer pessoa pode participar da estratégia, entrando e saindo a qualquer momento.

Como fazer trocas na Balancer, na prática?

Balancer é um aplicativo descentralizado DeFi, e seu acesso é realizado através de qualquer navegador de internet.

1. Acesse a página oficial do projeto: https://app.balancer.fi/
2. Clique em “Swap” no lado esquerdo da tela.
3. Clique em “Connect wallet” no canto superior direito e autorize a conexão com sua carteira digital.
4. Selecione o criptoativo (token) que deseja converter, e informe a quantidade desejada.

5. Clique em “Preview” para verificar as taxas de transação e saldo final.
6. Se tudo estiver certo, clique em “Confirm Trade” para, em seguida, liberar o envio das moedas em sua carteira digital. Pronto!

Em poucos instantes, o novo saldo aparecerá em sua carteira.

Empréstimos e trocas relâmpago

“Flash Loans” são empréstimos sem garantia que devem ser reembolsados na mesma transação das trocas. 

• Qualquer usuário que identifique uma diferença de preço em duas cestas de depósitos do Balancer pode realizar um “Flash Swap”, uma troca relâmpago. 
• O arbitrador que faz essa troca não precisa manter nenhum dos tokens de entrada necessários para fazer uma negociação. 
• A oportunidade de arbitragem surge quando o trader identifica o desequilíbrio de preço, paga uma taxa de empréstimo, e recebe o lucro ao final da operação.

Tipos de cestas de depósitos flexíveis

Liquidez inicial: pode alterar dinamicamente a ponderação do token; reduzem a pressão vendedora e criam vantagens de mercado justas.

Cestas gerenciadas: projetadas para maior flexibilidade, permitem que os usuários tenham cestas de até 50 tokens.

Cestas de paridade: ideal para ativos que devem ser negociados próximo da paridade, como diferentes variedades de stablecoins ou ativos sintéticos.

Construindo sobre o protocolo Balancer

O sucesso do Balancer vem da equipe do Balancer Labs e dos membros da comunidade, mas também dos projetos construídos sobre esse protocolo. 

O programa de apoio Balancer fornece suporte e financiamento a projetos comprometidos em trazer o protocolo mais perto de se tornar a plataforma líder para liquidez descentralizada, e doou mais de 460 mil dólares para 11 projetos.

Balancer é segura? Entenda seu mecanismo

Do ponto de vista tecnológico, investir em Balancer é bastante seguro, pois este ativo digital está registrado em blockchains com amplo histórico de funcionamento. 

• A  criptografia e conjuntos de validadores independentes garantem que os contratos programáveis da Balancer sejam corretamente executados.
• As regras de emissão do BAL são auditáveis, e nenhuma entidade consegue reverter ou modificar registros.
• O uso de pares de chaves codificadas garante que só o detentor da senha movimente as moedas virtuais em cada endereço.

Em resumo, Balancer é um investimento de risco como os demais instrumentos de renda variável, porém é seguro ao permitir que o próprio usuário armazene esse token em sua carteira digital.

Vale a pena comprar o token BAL?

Através de mercados automatizados e modelos que expandem as capacidades dos fundos de índice tradicionais, projetos como o Balancer estão incorporando as ideias de descentralização para reimaginar as finanças. 

O resultado até agora foi uma explosão de crescimento e inovação no ainda incipiente espaço DeFi, e o Balancer ganhou seu nome melhorando o alinhamento de incentivos, algoritmos e descentralização.

Como comprar Balancer?

A moeda digital Balancer (BAL) funciona sem uma entidade central, portanto pode ser negociada livremente entre os usuários. Porém, para comprar Balancer de forma segura, recomendamos o uso das corretoras de criptomoedas, conhecidas como exchanges. 

Se você já abriu sua conta no MB, o processo é simples e rápido:

1. Efetue uma transferência (TED ou PIX) para a conta bancária do MB; para receber as instruções, basta clicar em “Depositar” no site ou aplicativo.
2. Após ter seu depósito validado, selecione a criptomoeda “Balancer” na barra lateral esquerda.
3. Clique em “Comprar e Vender” e defina qual o valor a ser utilizado na compra.
4. Para finalizar, clique no botão “Comprar Agora” e confirme a negociação.

Mercado Bitcoin é confiável?

O MB é a maior exchange da América Latina, e atua de forma profissional e ininterrupta desde 2013. Somos uma das únicas no mundo sem indisponibilidade de saques ou perdas, prova máxima de nossa preocupação com segurança.

• A maioria dos ativos de nossos clientes estão depositados em dispositivos sem conexão com a Internet, as “cold wallets”.
• Adotamos medidas de prevenção e salvaguardas, tornando quase impossível que um único ataque resulte em perda de fundos.
• Respeitamos todas as normas locais de operação, internalizando processos para evitar vazamento de dados.

O Mercado Bitcoin é confiável, e isso foi reconhecido por instituições internacionais, incluindo um aporte do banco japonês SoftBank em 2021.

Agora que você aprendeu o que é Balancer e como funciona esta exchange DEX, Compre e Venda Balancer (BAL) na plataforma de ativos digitais mais segura do país, o MB.