Como investir em ouro com segurança e inteligência

O ouro é considerado um dos investimentos mais seguros, sendo utilizado há séculos para preservar capital em função de sua escassez e durabilidade.

Aprenda como comprar ouro de forma segura, o que afeta sua cotação e por que investir neste metal precioso em 2025.

Por que investir em ouro?

Investir em ouro é uma forma tradicional de proteger o patrimônio em tempos de incerteza. O metal é amplamente reconhecido como reserva de valor, com aceitação que atravessa séculos e fronteiras. Ao contrário das moedas fiduciárias, como o dólar e o euro, o ouro não depende de governos ou bancos centrais.

A oferta de ouro é limitada, e a extração é custosa, o que tende a manter seu poder de compra relativamente estável no longo prazo. Historicamente, o ouro tende a se valorizar durante crises econômicas, conflitos geopolíticos ou instabilidade nos mercados. Em contrapartida, dificilmente supera os investimentos de risco em períodos de aquecimento econômico.

O que é reserva de valor?

Reserva de valor é um ativo que protege o investidor dos efeitos da inflação e da emissão excessiva de moeda por parte de governos e bancos centrais. A principal característica de uma boa reserva de valor é a preservação do poder de compra ao longo do tempo.

Mesmo sendo um ativo relativamente estável, podem ocorrer oscilações na cotação de qualquer reserva de valor, especialmente em prazos mais curtos. No entanto, ao se analisar um período mais longo, esse efeito tende a se normalizar. Em resumo, reserva de valor não significa estabilidade de preço.

Como investir em ouro?

No Brasil, a compra de ouro físico deve ser feita por instituições autorizadas pelo Banco Central, como bancos regulados e distribuidoras de valores que garantem certificação de origem e qualidade. No entanto, o ouro físico envolve taxas de intermediação elevadas e custos para armazenamento seguro.

Outra alternativa para investir em ouro são os fundos de investimento (ETFs), que oferecem praticidade e liquidez, mas incluem taxas de administração e custos embutidos. Já os contratos futuros permitem especulação sobre o preço, mas envolvem alto risco e exigem depósito de garantias.

Como funciona o investimento em ouro físico?

Mesmo com selos e certificados reconhecidos, o comprador costuma exigir um grande desconto para cobrir esse custo de reavaliação. Isso ocorre porque o intermediário cobra pelo serviço de verificação da autenticidade e pureza do metal, o que faz com que o valor de compra seja mais alto e o de venda, consideravelmente menor.

O investimento em ouro físico apresenta diferenças relevantes em relação ao preço negociado no mercado de derivativos. Assim, embora seja fácil negociar ouro físico em qualquer lugar do mundo, a revenda impõe perdas significativas.

Como funciona o investimento em ETFs de ouro?

O ETF de ouro é um fundo de investimento que oferece exposição indireta ao preço do ouro, sem que o investidor precise comprar o metal físico. Esse instrumento funciona como uma ação negociada na bolsa de valores, porém com valor atrelado à cotação do ouro.

Ao investir em um ETF de ouro, você está comprando cotas de um fundo que mantém reservas em ouro físico ou contratos que replicam seu preço. Questões tributárias, como imposto sobre ganho de capital e IOF, podem gerar custos adicionais em relação ao investimento direto em ouro físico.

Como funciona o investimento em contratos futuros de ouro?

O investimento em contratos futuros de ouro permite lucrar com a variação do preço do metal, sem precisar comprá-lo fisicamente. Funciona como um acordo de compra ou venda de ouro em uma data futura, por um preço previamente estabelecido. 

Esses contratos são negociados na bolsa e exigem uma margem de garantia, um valor depositado para cobrir oscilações. Eles são usados por investidores que desejam se proteger (hedge) ou especular com a alta ou queda do ouro. Essa modalidade é mais arriscada, indicada para investidores experientes.

O que são stablecoins lastreadas em ouro?

Stablecoin é uma criptomoeda que busca equivalência com um ativo tradicional, como dólar, ouro, petróleo ou euro. Para alcançar essa equivalência, os administradores mantêm saldos e investimentos que atuam como depósito de garantia, conhecido como lastro.

No caso da stablecoin lastreada em ouro, o lastro geralmente é baseado em ouro físico, certificados de depósito, contratos futuros ou equivalentes. A cotação da stablecoin tende a permanecer próxima ao ativo de garantia, desde que o emissor mantenha o lastro e os mecanismos de conversão abertos.

Qual a vantagem da stablecoin?

As stablecoins eliminam a necessidade de terceiros para verificar saldos e o total em circulação, algo essencial no mercado de investimentos. Os detentores podem utilizá-las em diversas plataformas, incluindo mercados de finanças descentralizadas (DeFi).

A segurança é garantida pela criptografia, e somente o proprietário da senha do endereço eletrônico pode movimentar suas stablecoins. Elas são uma alternativa interessante para quem quer se expor ao ouro de forma simples, com liquidez contínua em diferentes moedas.

O que influencia a cotação do ouro?

A cotação do ouro é influenciada por fatores econômicos e pelo sentimento dos investidores. Seu preço é determinado pela negociação nos mercados financeiros, especialmente nos contratos futuros. 

Períodos de alta inflação tendem a estimular a demanda por ouro. Em contrapartida, períodos de inflação baixa e crescimento econômico tendem a trazer menor interesse na compra.

Embora tenha função de proteção, o ativo financeiro também serve para especulação. Contratos futuros, certificados e fundos de investimento em ouro (ETFs) funcionam como referência e são usados por bancos centrais, gestores profissionais e indivíduos de alta renda.

O ouro é uma boa reserva de valor?

Sim, o ouro é uma opção segura para armazenar valores. Nos últimos seis anos, o metal precioso valorizou 134% em dólar, superando o retorno de 109% do índice de ações S&P 500 e os 29% do índice de fundos imobiliários Dow Jones.

Fonte: Tradingview

Outro fator que consolida o ouro como boa reserva de valor é sua baixa volatilidade, ou seja, a oscilação média da variação diária. O indicador anualizado no período de 100 dias está em 26%, abaixo dos 31% do índice S&P 500.

O ouro é o investimento de menor risco?

Não. Embora a volatilidade do ouro seja baixa, sua oscilação média é muito maior que a de outras classes de ativos, incluindo títulos públicos, crédito corporativo e fundos imobiliários. Mesmo sendo uma reserva de valor, a cotação do ouro não possui previsibilidade.

É justamente esse risco típico da renda variável que possibilita um retorno de longo prazo do ouro superior aos demais ativos. Mesmo com a incerteza na oscilação da cotação, o ouro é uma excelente ferramenta para diversificar a carteira, oferecendo vetores de valorização diferentes do mercado financeiro tradicional.

Por que investir em ouro em 2025?

O alto custo de extração do ouro contribui para a escassez, assegurando certa previsibilidade na oferta. Outra característica que torna o ouro desejável é a possibilidade de custódia (armazenamento) sem depender de terceiros. Uma barra de 200g de ouro custa mais de R$ 110 mil, facilitando o transporte de grandes valores.

O metal precioso segue como ativo estratégico para bancos centrais e instituições internacionais ao redor do mundo, que concentram 31% do estoque global em barras e moedas. Além disso, países como China e Rússia dobraram suas reservas desde 2015, conforme dados do World Gold Council.

Qual o risco de investir em ouro?

O principal risco de investir em ouro é a incerteza quanto ao preço, pois a demanda é imprevisível e apenas 11% da produção global tem uso utilitário, como na indústria. A maior parte da procura depende do interesse de investidores e da atuação de bancos centrais, que podem mudar sem aviso.

No lado da oferta, há incertezas sobre a produção, com presença relevante de mineração clandestina e variações no ritmo das empresas formais conforme a disponibilidade das jazidas. Não é possível prever se os governos continuarão acumulando reservas.

Onde investir em stablecoin de ouro no Brasil?

Você pode adquirir stablecoin de ouro, a criptomoeda com lastro em ouro, no Mercado Bitcoin (MB), a exchange mais segura da América Latina. Somos a única empresa com 12 anos de operação regulada e sem registro de incidentes críticos de segurança ou privacidade.

O MB integra o Grupo 2TM, que controla a fintech MB Pay, uma Instituição de Pagamento regulamentada no Brasil. Nem toda corretora (exchange) é igual, variando em base de clientes, taxas, segurança e respaldo regulatório. Confiar em empresas sediadas em paraísos fiscais pode deixar o usuário desamparado.

Como investir em stablecoin de ouro no Brasil?

Se você já abriu sua conta no Mercado Bitcoin (MB), a compra da criptomoeda com lastro em ouro PAX Gold (PAXG) é simples e rápida. O primeiro passo é realizar uma transferência (TED ou PIX) para a conta bancária do MB. Para receber as instruções, basta clicar em “Depositar” no site ou aplicativo.

Faça login em nosso aplicativo oficial usando o PIN de 4 dígitos ou seu e-mail e senha de cadastro. Em seguida, clique em “Comprar” e selecione a criptomoeda “PAX Gold (PAXG)” na lista de ativos disponíveis. Escolha o valor que deseja comprar em reais (R$) e clique no botão “Continuar” para confirmar a negociação.

Abra sua conta no MB e comece hoje mesmo a investir em criptomoedas atreladas ao ouro.