Como funciona o índice “Fear and Greed” nas criptomoedas?

As emoções desempenham um papel importante na tomada de decisões de negociação. Para avaliar o sentimento do mercado de criptomoedas, surgiu o “Fear and Greed Index”, ou “Índice de Medo e Ganância”.

Confira agora como o “Fear and Greed Index” é calculado e como você pode utilizar esse indicador para maximizar ganhos no trade de criptomoedas.

O que é o “Fear and Greed Index”?

O “Fear and Greed Index”, ou “Índice de Medo e Ganância”, é um indicador que tenta refletir a percepção do sentimento dos investidores, sinalizando um eventual viés de otimismo ou pessimismo. Essa ferramenta é regularmente utilizada para determinar momentos de compra e venda em função da tendência de mercado, que pode variar em questão de poucos dias.

Indicador “Medo e Ganância” de criptomoedas em 6/5/2024. Fonte: CoinMarketCap

Além das notícias e eventos do setor, o mercado de criptomoedas também é influenciado por fatores macroeconômicos, políticas e pelas emoções dos investidores, tornando-o altamente suscetível a mudanças rápidas. Na prática, o “Fear and Greed Index” oferece uma visão da psicologia do mercado de criptomoedas, destacando a importância da análise comparativa.

Como o medo e ganância afetam o preço das criptomoedas?

Dada a impossibilidade de determinar o real motivo pelo qual as pessoas estão comprando ou vendendo, cria-se espaço para especulação. Essa incerteza resulta em períodos de medo e ganância, ampliando movimentos naturais de alta ou queda nas cotações. Ao quantificar mudanças nesse sentimento, é possível otimizar os investimentos de acordo com a tendência de mercado.

Uma característica das criptomoedas é a alta volatilidade, ou seja, a grande variação nas cotações em função da baixa previsibilidade do seu ritmo de adoção. O fator emocional desempenha um papel central, pois cada decisão de investimento é tomada por indivíduos com base em suas percepções e expectativas em relação ao mercado, algo imprevisível por natureza.

Como funciona o índice “Fear and Greed”?

O índice “Fear and Greed” varia de 0 a 100, onde 0 representa medo extremo e 100, o nível máximo de ganância. Ao agregar dados de diferentes mercados, este indicador tornou-se uma poderosa ferramenta para entender o sentimento no mercado de criptomoedas.

• Abaixo de 24: considerado um indicador de “medo extremo”.
• Entre 25 e 49: investidores com receio de uma possível correção. 
• Entre 50 e 74: mercado moderadamente otimista.
• acima de 75: aponta para períodos de “ganância extrema”.

Esse índice é calculado diariamente e não se limita a reagir apenas às altas ou quedas recentes nos preços das criptomoedas, pois considera uma ampla gama de dados que abrange os últimos 30 dias.

Como o “Fear and Greed” é calculado?

O indicador de “Medo e Ganância” do CoinMarketCap é calculado com diferentes fontes de dados englobando as 10 maiores criptomoedas. A ênfase do índice está no Bitcoin, devido à sua grande influência no mercado. Os fatores considerados incluem:

Volatilidade

A volatilidade refere-se à rapidez e à amplitude das variações de preço em curtos períodos. O CoinMarketCap optou por medir os índices implícitos de 30 dias para Bitcoin e Ethereum. Quando a volatilidade aumenta significativamente, isso pode sinalizar que os investidores estão preocupados, resultando em movimentos de preços mais acentuados e imprevisíveis.

Médias móveis e volume

As médias móveis são cálculos que mostram o preço médio da criptomoeda ao longo do tempo, ajudando a identificar tendências. O volume representa o valor total negociado em um determinado período. Quando há picos no volume de negociação acompanhados por variações positivas nos preços, isso geralmente indica força compradora, refletindo uma tendência de ganância.

Mídias sociais

A análise das mídias sociais, especialmente no X (antigo Twitter) e em buscadores como o Google, avalia o sentimento dos investidores por meio de menções relacionadas às criptomoedas. A taxa de interação inclui curtidas, compartilhamentos e comentários, medindo o engajamento do público. Uma alta taxa de interação sugere um aumento no interesse e na confiança no mercado.

Dominância do Bitcoin

A dominância do Bitcoin representa sua porcentagem em relação ao valor total do mercado das criptomoedas. Quando a dominância aumenta, significa que os investidores estão focando no Bitcoin. Por outro lado, uma diminuição na dominância indica que os investidores estão buscando maiores retornos em altcoins, refletindo uma atitude mais gananciosa.

Mercado de opções

Ao analisar a relação entre a demanda por opções de compra (call) e venda (put) de Bitcoin e Ethereum, é possível entender se há uma procura maior por posições que buscam proteção para uma eventual queda ou apostas na valorização dos ativos. O CoinMarketCap acompanha a variação no volume negociado em cada classe de opções para compor seu índice.

Como usar o “Fear & Greed” no trade de criptomoedas?

Quanto mais alto o índice, mais ganância está presente no mercado, indicando que os investidores devem ter cautela. Em contrapartida, valores mais baixos sugerem medo, o que pode representar oportunidades de compra. O “Fear and Greed Index” oferece uma visão rápida e prática das emoções predominantes no mercado de criptomoedas.

Ao acompanhar as flutuações do índice ao longo de semanas ou meses, os investidores podem identificar mudanças na psicologia do mercado e prever possíveis movimentos de preço. Por exemplo, quando o índice sai da área de “medo” para uma zona neutra acima de 50, isso pode sinalizar um ponto de compra ao refletir uma melhora no humor dos investidores.

“Medo e ganância” serve para o day trade?

Sim, o indicador “Fear and Greed” é considerado útil para o day trade, a negociação de curto prazo. Ao se basear em fatores como volatilidade, preço, volume de negociação e apetite de risco, o indicador reflete mudanças recentes no sentimento dos investidores. Idealmente, o trader deve utilizar essa ferramenta para validar a tendência de mercado, em vez de confiar cegamente no indicador.

Na prática, o índice de “Medo e Ganância” analisa o comportamento do mercado nos últimos dias ou semanas, sendo útil para entender tendências de curto prazo, ideal para traders que focam no day trade. Entretanto, é possível (e comum) ocorrer valorização em períodos de pessimismo e vice-versa, logo não há garantia de eficácia.

Por que a cotação das criptomoedas oscila tanto?

As criptomoedas oscilam de preço porque sua adoção ainda se encontra em estágio inicial, gerando incertezas no mercado. Cada investidor tem uma percepção diferente sobre o potencial da tecnologia, muitas vezes influenciada por desconhecimento técnico. Dessa forma, mesmo quando não há um benefício ou risco iminente, o sentimento de medo e ganância causa grande impacto nas cotações.

A mudança na expectativa sobre o ritmo das principais economias globais também altera o apetite de risco dos investidores. Além disso, mudanças regulatórias e tributárias podem impactar os preços das criptomoedas, assim como instabilidade sociopolítica e controles cambiais. Esses fatores tornam o mercado altamente sensível a notícias e eventos, resultando em grandes oscilações de preço.

Como melhorar no trade de criptomoedas?

Melhorar o índice de acerto no trade de criptomoedas requer uma abordagem cuidadosa e personalizada. Primeiro, é fundamental encontrar um modelo de análise ou combinar diferentes indicadores que se alinhem com seu perfil de investidor e o tempo que você tem para acompanhar o mercado.

Cada investidor possui percepção de risco, horizonte de investimento e critérios de decisão distintos, e não existe um indicador infalível nas criptomoedas. Mesmo índices como o “Medo e Ganância” podem falhar, pois o mercado é imprevisível por natureza. Também é essencial testar estratégias com dados históricos e validar sua eficácia antes de aplicar capital real.

Como funciona a análise de criptomoedas?

Dentre as modalidades mais utilizadas por especialistas está a análise on-chain, que são informações registradas na blockchain das criptomoedas. A partir desses dados, é possível estimar a quantidade de endereços no lucro ou prejuízo, o volume transacionado, o número de entidades com grandes posições, entre outros indicadores.

Outra abordagem muito utilizada é a análise técnica, que examina gráficos de preços, e a análise de fundamentos, que avalia os fatores de utilidade e segurança. Isso permite a escolha das métricas e modelos que melhor se adequam a cada momento de mercado, pois ainda existe muito espaço para aumento na adoção e percepção de risco dos ativos.

Outros indicadores além do “Fear and Greed”

Stock-to-Flow: modelo usado para avaliar a “inflação equivalente” de uma criptomoeda. Quanto maior esse indicador, especialmente em ativos com previsibilidade de oferta como o Bitcoin, mais favorável para a tendência de preços.

MVRV: compara o valor de mercado atual de uma criptomoeda com o preço médio pelo qual a maioria do estoque foi movimentado pela última vez. Um MVRV elevado indica que muitos detentores estão atualmente em lucro, o que pode levar a uma pressão de venda.

IFR: Índice de Força Relativa, projetado na escala entre 0 e 100. Compara a cotação média dos dias de alta com os dias de queda. Valores acima de 70 indicam um potencial fim do movimento de alta. Patamares abaixo de 30 indicam um possível término na tendência de queda.

Correlação: mede o grau de relacionamento entre os movimentos de preço de dois ativos financeiros. Essa medida varia de -1 a +1, onde -1 indica que os ativos se movem inversamente, +1 indica que ambos se movem na mesma direção e 0 indica ausência de correlação.

Como controlar as emoções no trade?

Controlar as emoções ao investir em criptomoedas é desafiador devido à falta de previsibilidade desse mercado. No entanto, com estratégias práticas e objetivas, é possível manter a calma e evitar decisões impulsivas que podem levar a perdas financeiras.

Estabeleça metas e planos

Defina objetivos claros para o que deseja alcançar com seus investimentos. Saber exatamente suas metas financeiras e o prazo para alcançá-las ajuda a manter o foco. Crie um plano detalhado que inclua critérios de compra e venda. Isso permite que você siga sua estratégia mesmo durante flutuações do mercado, reduzindo o impacto das emoções nas suas decisões.

Diversifique sua carteira

Se você não tem convicção suficiente, diversificar seus investimentos distribui o risco e diminui a ansiedade associada a possíveis perdas. Considere investir em diferentes classes de ativos, especialmente se você precisa de previsibilidade de retorno. Ao separar parte da carteira em renda fixa, você se protege contra períodos de volatilidade extrema, ajudando a manter a tranquilidade.

Defina horários

Monitorar constantemente as cotações pode aumentar o estresse e levar a ações impulsivas. Defina horários específicos para verificar seus investimentos, evitando olhar a todo momento. Utilize alertas ou notificações para eventos realmente importantes. Isso reduz a obsessão pelas flutuações de curto prazo e ajuda a manter uma perspectiva de longo prazo.

Busque informação

Adquira conhecimento sobre criptomoedas e tendências do mercado. Compreender o que impacta as cotações aumenta a confiança nas suas decisões. Leia livros e siga fontes confiáveis de informação, reduzindo assim a influência de boatos ou notícias sensacionalistas e permitindo que você tome decisões baseadas em informações concretas.

Como fazer trades com base em análise de sentimento?

Ao invés de seguir a multidão, reduza a exposição em picos de otimismo e aumente-a gradualmente em momentos de pânico. O sentimento do mercado pode indicar pontos de reversão: euforia sugere riscos de queda, enquanto medo extremo sinaliza potenciais oportunidades de compra. 

Mantenha uma estratégia clara, com metas de lucro, limites de perda (stop loss) e tamanho de posição definidos. Evite ajustar esses parâmetros com base em emoções ou resultados recentes. Na prática, a gestão de risco é mais importante do que tentar prever topos e fundos com precisão.

Como reduzir riscos no trade?

Uma maneira de reduzir riscos nas negociações é a estratégia da compra periódica, conhecida como “Dollar Cost Average” (DCA). Essa abordagem consiste em comprar a mesma criptomoeda em intervalos regulares, como, por exemplo, mensalmente.

Não importa se você está investindo R$100 ou R$2 mil a cada mês, pois o foco está na consistência e na frequência das compras. O objetivo é construir um patrimônio ao longo do tempo, independentemente das variações de preço no curto prazo.

Faça trades mais fundamentados e evite deixar a emoção guiar sua estratégia. Abra sua conta no MB e invista no mercado que mais valorizou nos últimos 5 anos.