Investir em ouro ou Bitcoin: qual a melhor reserva de valor?

Ouro e Bitcoin são ativos com muitas semelhanças, porém nem sempre caminham na mesma direção. Afinal, onde é melhor investir?

Confira agora qual é o diferencial do ouro, em que aspectos o Bitcoin vence e como comprar o metal precioso no Brasil de forma simples.

Ouro é melhor que Bitcoin?

O ouro é, sem dúvidas, a maior e mais antiga reserva de valor da humanidade. Com um valor total de mercado de US$ 28 trilhões, o metal precioso supera com folga a soma das sete maiores empresas de tecnologia. Em contrapartida, o Bitcoin é o ativo que mais se valorizou nos últimos cinco anos.

• A escolha entre ouro e Bitcoin depende da aversão ao risco de cada investidor; é possível, e recomendável, se expor a ambos.
• Embora o ouro tenha maior prestígio, seu valor não advém da utilização industrial, que representa apenas 11% da produção.
• Não é possível estimar o total de ouro extraído a cada ano ou verificar o estoque existente, enquanto o Bitcoin (BTC) oferece transparência total.
• O preço do ouro também é especulativo, pois sua cotação flutua conforme oscila a oferta e a demanda.

Bitcoin é “ouro digital”?

Não. O Bitcoin (BTC) possui algumas características que tornam o ativo escasso e durável, porém as semelhanças com o ouro param por aí. O metal precioso funciona sem energia e não depende de uma rede mundial de computadores para processar transações, pois é um bem físico.

• O Bitcoin só existe no blockchain, no meio digital, o que traz vantagens, como transferências rápidas e de baixo custo.
• É possível verificar o total de Bitcoins em circulação e validar transações por conta própria, praticamente sem custo.
• Verificar o grau de pureza do ouro demanda certo investimento, conhecimento e tempo; usualmente exige confiança em terceiros.
• Ambos os ativos merecem destaque em suas respectivas categorias, com qualidades e restrições únicas.

Ouro ou Bitcoin? Qual a relação entre risco e retorno?

Por se tratar de um ativo em estágio inicial de adoção, tanto como reserva de valor quanto como meio de transação, o Bitcoin apresenta um retorno expressivamente mais elevado. O histórico mais longo do ouro e sua maior penetração no mercado financeiro trazem menos incerteza.

*dados em dólar, até 10/novembro/2025.

• O ouro oferece uma volatilidade menor, ou seja, variações médias diárias de preço mais controladas.
• Ambos os ativos são classificados como renda variável em função da ausência de previsibilidade dos retornos.
• O Bitcoin possui um histórico de retorno mais elevado, mesmo quando ajustado pelo risco.
• A volatilidade do Bitcoin tem se reduzido ao longo dos anos, tornando o investimento ainda mais atrativo na equação entre risco e retorno.

Na prática, a decisão de investimento depende do apetite de risco e da disponibilidade financeira de cada poupador.

O que influencia a cotação do Bitcoin?

A cotação do Bitcoin é determinada pelas expectativas de cada participante, baseadas na percepção de valor, utilidade e diferenciais da criptomoeda em relação a outros ativos, sejam eles financeiros ou não. A medida mais utilizada para comparação é o valor total de mercado (market cap).

• O valor do Bitcoin decorre de sua política monetária rígida, transparência, segurança e resistência à censura.
• Contribuem para a formação do preço a oferta total das moedas emitidas por governos, taxas de juros e relações comerciais e sociopolíticas.
• Conforme a narrativa de “ouro digital” ganha força, maior se torna o potencial de alta da criptomoeda.
• É impossível determinar com precisão quais fatores influenciam a cotação do Bitcoin.

Em vez de tentar prever pontos de entrada e saída, recomenda-se uma estratégia de acumulação com foco no longo prazo.

O que influencia a cotação do ouro?

A cotação do ouro é influenciada por fatores econômicos globais e decisões de investidores. Esse preço é determinado majoritariamente pela negociação nos mercados financeiros, pois a compra e venda do ouro físico é inexpressiva. Em períodos de incerteza, aumenta a demanda por ouro como reserva de valor.

• Um dólar norte-americano forte e a queda nas taxas de juros tendem a pressionar o preço do ouro para baixo.
• Contratos futuros, certificados e fundos de investimento em ouro (ETFs) funcionam como referência para a cotação internacional.
• Bancos centrais, gestores profissionais e indivíduos de alta renda utilizam o ouro tanto para proteger patrimônio quanto para especulação.
• Crises, guerras tarifárias e perspectivas de piora nas economias tendem a elevar a procura pelo ouro.

Não existe uma regra única para estimar sua cotação. O ouro oscila conforme a oferta e demanda, assim como os demais ativos de renda variável. 

O que diferencia o Bitcoin das demais criptomoedas?

O Bitcoin se diferencia por sua rede altamente descentralizada, segura e amplamente difundida. A validação das transações depende de milhares de usuários executando o software de forma independente, além de uma imensa força computacional dedicada à mineração, o que traz maior segurança.

• Mesmo que o código seja copiado, nenhuma réplica carrega a infraestrutura e a confiabilidade garantidas pela ausência de controle central.
• O Bitcoin lidera a integração em instrumentos financeiros, como ETFs e contratos de derivativos.
• É a única criptomoeda com 16 anos de histórico de resistência a ataques econômicos, sociais e à pressão de governos.
• O governo norte-americano deixou claro que o Bitcoin (BTC) é a única criptomoeda que pretende utilizar como reserva estratégica.

Entre as empresas que possuem Bitcoin em suas reservas, destacam-se Strategy (MSTR), MARA Holdings (MARA), XXI (CEP) e Metaplanet (3350 JP).

Por que comprar Bitcoin?

O Bitcoin combina escassez programada com segurança e resistência à censura. Sua emissão é limitada a 21 milhões de unidades, com redução automática em 50% na emissão (halving) do Bitcoin, um evento programado para ocorrer a cada quatro anos.

• A emissão de Bitcoin é previsível e controlada, reforçando a escassez da criptomoeda ao longo do tempo.
• O ajuste de dificuldade regula a velocidade de mineração, garantindo que blocos continuem sendo produzidos, em média, a cada 10 minutos.
• Mesmo que o número de mineradores na rede dobre, sua produção permanece constante.
• O Bitcoin possui baixa correlação com ativos tradicionais e permite a custódia direta pelo investidor.

A escassez do Bitcoin é atingida por meio da previsibilidade de oferta e da garantia de manutenção das regras sem depender de um controlador central.

Por que comprar ouro?

Comprar ouro é uma forma tradicional de proteger patrimônio em tempos de incerteza. O metal é reconhecido globalmente como reserva de valor, com aceitação que atravessa séculos e fronteiras. Diferente das moedas emitidas por governos, o ouro não depende de empresas ou bancos centrais.

• Em períodos mais longos, o ouro é resistente à desvalorização das moedas emitidas por governos.
• A oferta de ouro é limitada e sua extração é cara, exigindo um grande dispêndio de energia, o que sustenta seu valor ao longo do tempo.
• O ouro vence por seu amplo histórico e maior adoção, especialmente no nível de governos e bancos, mas seu uso no dia a dia é baixo.
• Funciona como ferramenta de diversificação, pois tem baixa correlação com ações e títulos de dívida.

Ouro vs. Bitcoin: qual a melhor reserva de valor?

O ouro é reconhecido como reserva de valor. O Bitcoin também pode exercer essa função, embora essa percepção ainda esteja em fase de consolidação. Cada um oferece vantagens específicas.

Como comprar ouro no Brasil?

No Brasil, a compra de ouro físico deve ser feita por instituições autorizadas pelo Banco Central, como bancos regulados e distribuidoras de valores que garantem certificação de origem e qualidade. Apesar disso, o ouro físico envolve custos com custódia, spreads elevados e necessidade de armazenamento seguro.

Uma alternativa são os fundos de investimento em ouro (ETFs), que oferecem praticidade e liquidez, mas possuem taxas de administração e custos embutidos que impactam os rendimentos ao longo do tempo. Já os contratos futuros permitem especular sobre o preço do ouro sem posse física, mas envolvem alto risco devido à exigência de margens de garantia.

Conheça PAX Gold (PAXG), a stablecoin do ouro

A PAX Gold (PAXG) é uma criptomoeda que busca paridade com o ouro, pois a empresa gestora Paxos garante que 1 token de PAXG representa depósitos de 1 onça troy (31,1 gramas) de ouro físico ou ativos equivalentes. A Paxos atua de forma totalmente regulada nos EUA desde sua fundação, em 2015.

• A equivalência da stablecoin do ouro ocorre em função da possibilidade de resgate pelos detentores aprovados pela Paxos.
• A qualquer momento, esses investidores podem solicitar a quantia equivalente em ouro.
• A stablecoin mantém sua conversibilidade mesmo que a PAXG não esteja sendo negociada em exchanges.

Onde comprar PAX Gold (PAXG) no Brasil?

Você pode adquirir stablecoins no Mercado Bitcoin (MB), a exchange mais segura da América Latina. Contamos com 12 anos de histórico sem vazamentos ou ataques bem-sucedidos. Em nosso site ou aplicativo oficial, você realiza todas as etapas da compra de forma segura e prática.

• O MB integra o Grupo 2TM, que controla a fintech MB Pay, uma Instituição de Pagamento regulamentada no Brasil. 
• Nem toda corretora (exchange) é igual, variando em base de clientes, taxas, segurança e respaldo regulatório. 
• Confiar em empresas sediadas em paraísos fiscais pode deixar o usuário desamparado.
• Em caso de dúvida, sempre procure pelos canais oficiais da empresa antes de tomar qualquer decisão.

Conheça a cesta “Reserva de Valor” do MB

A Cesta inteligente é a maneira mais prática de automatizar sua estratégia de investimentos em ativos digitais. As operações de compra e venda são executadas de forma automatizada, conforme os critérios de nossos analistas.

• Em outubro de 2025, a Cesta “Reserva de Valor” era composta por 75% de PAX Gold (PAXG), a stablecoin do ouro, e 25% de Bitcoin (BTC).
• É possível acompanhar as negociações diretamente pela conta ou por meio de e-mails enviados a cada rebalanceamento.
• As Cestas do MB não possuem custo de contratação nem cobrança de taxa de administração, incidindo apenas a taxa de negociação.
• A solicitação de resgate da Cesta inteligente é feita de forma prática e direta no aplicativo do MB.

A Cesta “Reserva de Valor” oferece uma combinação estratégica de ativos digitais com foco em proteção patrimonial.

Perguntas e respostas sobre ouro vs. Bitcoin

Ouro é melhor que Bitcoin?

O ouro é a maior e mais antiga reserva de valor da humanidade. Em contrapartida, o Bitcoin é o ativo que mais se valorizou. A escolha entre ouro e Bitcoin depende da aversão ao risco de cada investidor.

Bitcoin é “ouro digital”?

Não. O Bitcoin possui algumas características que tornam o ativo escasso e durável, porém as semelhanças com o ouro param por aí. O metal precioso funciona sem energia e não depende de uma rede mundial de computadores.

Qual a desvantagem do ouro?

É impossível rastrear todo o ouro produzido no mundo, e verificar seu grau de pureza demanda certo investimento e tempo. Fracionar e transportar ouro é complexo e custoso.

Por que comprar Bitcoin?

O Bitcoin combina escassez programada com segurança e resistência à censura, através da redução automática na emissão (halving). Paralelamente, o ajuste de dificuldade mantém constante a velocidade de mineração.

Por que comprar ouro?

Comprar ouro é uma forma tradicional de proteger patrimônio em tempos de incerteza. O metal é reconhecido globalmente como reserva de valor, com aceitação que atravessa séculos e fronteiras. 

O que são stablecoins lastreadas em ouro?

Stablecoin é uma criptomoeda que busca equivalência com um ativo tradicional. Na stablecoin do ouro, o lastro (garantia) geralmente é baseado em metal físico, certificados de depósito, contratos futuros ou equivalentes.